Jackpotjoy plc: Resultaten för de tre och sex månader som slutade den 30 juni 2017

Jackpotjoy plc: Resultaten för de tre och sex månader som slutade den 30 juni 2017

Ändringen gjordes i den oreviderade sammanställda kortfattade delårsrapporten för totalresultatet på sidan 20 av rapporten. 

Närmare bestämt har rubriken över kolumnen till höger i tabellen ändrats från Tre månader som slutade den 31 mars 2016 till Sex månader som slutade den 30 juni 2016 för att spegla den rätta rapportperioden. Alla andra uppgifter är oförändrade, såväl i denna tabell som i återstoden av dokumentet.  Den ändrade texten visas i nedanstående version. 



TravelWireNews Chatroom for Readers (join us)

Intäkterna för andra kvartalet ökade med 17 % på årsbasis 

Prognosen för helåret 2017 är bekräftad 

Jackpotjoy plc (LSE: JPJ), världens största bingo-ledda onlinespeloperatör, offentliggör idag resultaten för Jackpotjoy Group (“Koncernen”) för de tre och sex månader som slutade den 30 juni 2017.

Finansiell sammanfattning 

   
                          Tre       Tre                   Sex       Sex
                          månader   månader               månader   månader
                          som       som                   som       som
                          slutade   slutade               slutade   slutade
                          den 30    den 30                den 30    den 30
                          juni 2017 juni 2016 Rapporterad juni 2017 juni 2016 Rapporterad                                                                                     
                          (miljoner (miljoner  ändring   (miljoner (miljoner  ändring
                          GBP)      GBP)       %           GBP)      GBP)      %
    Intäkter              75,2      64,3       17          146,6     129,7     13
    Netto(förlust)/intäkt
    (som rapporterad
    enligt IFRS)          (4,8)     (14,9)     68          (20,1)    (9,8)     (105)
    Justerad EBITDA[1]    30,0      23,5       28          59,2      51,5      15
    Justerad
    nettoinkomst[1]       21,8      19,1       14          42,6      42,6      -
    Operativt kassaflöde  22,3      18,4       21          45,6      44,9      2

Finansiella höjdpunkter för andra kvartalet 

– Starkt finansiellt resultat:

– Intäkterna ökade med 17 %, eller 16 % på like for like-basis och på konstant valutabasis 
  – 18 % intäktsökning i Jackpotjoy-segmentet (70 % av koncernens intäkter) 
  – Justerad EBITDA[1] ökade med 28 %, eller 31 % på like for like-basis och på konstant valutabasis, vilket visar stark tillväxt över samtliga affärssegment
  – Justerad nettoinkomst[1] ökade 14 % på årsbasis

– Stort kassaflöde:

  – Ökning av operativt kassaflöde på 21 % på årsbasis 
  – Operativt kassaflöde på 30 pence per aktie[2] 
  – Skuldavbetalning fortsätter; justerad nettoförbrukningsgrad[3] inklusive minskad köpeskillingsskuld med 3,6 x
  – Bruttoskulden inklusive köpeskilling har minskat från 514,8 miljoner GBP den 31 december 2016 till 414,5 miljoner GBP

Efter ett mycket upplyftande första halvår och en stabil start på tredje kvartalet fortsätter styrelsen att förvänta sig en stadig tillväxtökning för verksamhetsåret 2017.

Operativa höjdpunkter för andra kvartalet 

– Löpande förbättring av KPI:er[4] på årsbasis

  – Genomsnittligt antal aktiva kunder[4] växte till 243 896 under de senaste tolv månaderna fram till den 30 juni 2017, en ökning med 13 % på årsbasis 
  – Genomsnittliga intäkter från spelande med riktiga pengar per månad[4] ökade till 21,8 miljoner GBP, en ökning med 16 % på årsbasis 
  – Månatliga intäkter från spelande med riktiga pengar per genomsnittlig aktiv kund var[4]89 GBP, en ökning med 2 % på årsbasis

Höjdpunkter för affärssegmenten för andra kvartalet 

– Jackpotjoy (70 % av koncernens intäkter) – Stadiga kvartalsresultat för alla varumärken med en intäktstillväxt på 18 % och en tillväxt av justerad EBITDA[1] på 35 %; Starspins och Botemania (21 % av segmentintäkterna) är mycket stora på grund av tillväxten inom mobilprodukter och nya produkter

– Vera&John (23 % av koncernens intäkter) – Intäktstillväxt på 30 % och en tillväxt av justerad EBITDA[1] på 21 %

– Mandalay (7 % av koncernens intäkter) – Intäkterna är oförändrade jämfört med andra kvartalet 2016 och justerad EBITDA[1] ökade med 50 % vilket speglar lägre marknadföringsutgifter jämfört med föregående år

Finansiella höjdpunkter och företagsutvecklingar för första halvan  

– Stabila finansiella resultat:

  – Intäkterna ökade med 12 % från föregående år på like for like-basis och på konstant valutabasis 
  – Justerad EBITDA[1] ökade med 19 % från föregående år på like for like-basis och på konstant valutabasis 
  – Justerad nettoinkomst[1] oförändrad från föregående år

– Den 25 januari 2017 blev Jackpotjoy plc moderbolag till Intertain Group Limited (“Intertain”) efter en transaktion under arrangemangsplanen (“Arrangemanget”) och Jackpotjoy plc började handlas på Londonbörsens (“LSE”) huvudmarknad för börsnoterade aktier, under förkortningen “JPJ”. Intertains stamaktier avnoterades från Torontobörsen (“TSX”) och utbytbara aktier som emitterades av Intertain i enlighet med Arrangemanget började handlas på TSX under förkortningen “ITX”

– Den 21 juni 2017 gjorde Jackpotjoy plc den slutgiltiga köpeskillingsbetalningen för de icke-spanska tillgångarna inom Jackpotjoy-divisionen, som uppgick till 94,2 miljoner GBP, vilket kunde täckas av befintliga kontantresurser. Betalningen är den slutliga avbetalningen i samband med varumärkena Jackpotjoy och Starspins, och omfattar även 30,3 miljoner GBP som utgjorde skuld för köpeskillingen för varumärket Botemania. En uppskattad slutgiltig betalning på 34,5 miljoner GBP för varumärket Botemania (diskonterat och sannolikhetvägt i enlighet med IFRS), som även den förväntas kunna täckas av kontantresurser, kommer att göras i juni 2018

Framtidsutsikter  

Handelns momentum under första kvartalet som sedan fortsatte under det andra och början av det tredje kvartalet, hjälpte till att ge goda resultat i hela koncernen. Vi förväntar oss fortsatt stark intäktstillväxt även under andra halvåret. Som tidigare påpekats kommer lönsamheten att påverkas under det andra halvåret efter införandet av en s.k. “POC”-skatt (point-of-consumption) på bonusar i Storbritannien, som är planerad att starta i augusti 2017. Likaledes, vilket också tidigare har påpekats, kommer utgifter för marknadsföring att vägas mot verksamhetsårets andra hälft.
Andrew McIver, Chief Executive Officer, kommenterar:  

“Det andra kvartalet var även det ett kvartal med god tillväxt över hela koncernen, med intäkter som ökade med 17 %, däribland intäktstillväxt på 18 % för vårt ledande bingovarumärke i Storbritannien, Jackpotjoy. Koncernens justerade EBITDA[1] ökade också starkt med 28 %. Tack vare koncernens stabila resultat för första halvåret kan vi bekräfta vår helårsprognos för 2017.

En viktig prioritet för koncernen är att minska vår historiska skuldbörda. Verksamheten är mycket kassagenererande med en kontantomräkning för andra kvartalet på 99 %, borträknat engångs- och exceptionella poster[5]. Därför minskade vår justerade nettoskuld[4] från 4,0 x till 3,6 x under de sex månaderna, och bruttoskulden minskade från 514,8 miljoner GBP till 414,5 miljoner GBP.

En viktig milstolpe i skuldreduceringen uppnåddes i juni då vi gjorde den slutgiltiga betalningen av köpeskillingen på 94,2 miljoner GBP för de icke-spanska tillgångarna inom Jackpotjoy-segmentet, med befintliga kassaresurser, något som innebar utmärkt värde för våra aktieägare.”

Konferenssamtal 

En telefonkonferens för analytiker och investerare kommer att hållas idag kl. 13.00 brittisk tid/8.00 ET. För att delta ombeds intresserade parter ringa +44-(0)-20-3003-2666 eller +1-800-608-0547 tio minuter före den planerade starten och ange referensen “Jackpotjoy”. En inspelning av samtalet kommer att finnas tillgänglig under 30 dagar genom att ringa +44-(0)-20-8196-1998 eller +1-888-889-0604 och ange referensen 8097981#. En utskrift kommer också att göras tillgänglig på http://www.jackpotjoyplc.com/investors .

————————————————– 

[1] Detta meddelande innehåller icke-IFRS-mått som noteras där de används. För ytterligare detaljer, inklusive vad gäller avstämningarna från dessa icke-IFRS-finansiella instrument, hänvisas till informationen under rubriken ”Meddelande om icke-IFRS-mått” på sidan 4 i denna utgåva och anmärkning 4 – Information om segment om de oreviderade interima koncentrerade koncernredovisningarna på sidorna 27 till 31 i denna utgåva.
[2] Siffror per aktie beräknas på en utspädd viktad genomsnittsbasis genom att använda IFRS-kassametoden.
[3] Justerad nettoförbrukningsgrad består av befintliga terminslån, konvertibla skuldebrev, inkrementell obligationsutgivning, utbetalning av konkurrensbegränsning, villkorad köpeskillingsskuld och det verkliga värdet av valutaswappen minus obegränsade kontanter delat med justerad EBITDA på 109,9 miljoner GBP för de senaste tolv månaderna till den 30 juni 2017.
[4] För ytterligare information hänvisas till uppgifterna under rubriken ”Nyckeltal” på sidan 14 i den här utgåvan.
[5] Engångsposter/exceptionella poster inkluderar transaktionsrelaterade kostnader och skatter som betalats. 

Meddelande om icke-IFRS-mått  

Följande icke-IFRS-mått används i denna utgåva eftersom ledningen tror att de tillhandahåller ytterligare användbar information om fortlöpande operativa och finansiella resultat. Läsare uppmärksammas på att definitionerna inte är erkända mått enligt IFRS, inte har standardiserade betydelser som föreskrivs i IFRS, och bör inte betraktas isolerat eller tolkas som alternativ till intäkter och nettoinkomst (förlust) och total inkomst (förlust) för perioden som fastställts i enlighet med IFRS eller som indikatorer på resultat, likviditet eller kassaflöden. Koncernens metod för att beräkna dessa mått kan skilja sig från den metod som används av andra enheter. Följaktligen kanske koncernens mått inte är jämförbara med liknande namn som används av andra enheter eller i andra jurisdiktioner.  

Justerad nettoinkomst enligt koncernens definition betyder nettoinkomst plus eller minus särskilda poster som ledningen rimligen kan kvantifiera och anser kommer att ge läsaren en bättre förståelse av koncernens underliggande affärsresultat. Justerad nettoinkomst beräknas genom att justera nettoinkomst för tillväxt, amortering av förvärvsrelaterade inköpspris av immateriella tillgångar och konkurrensbestämmelser, aktiebaserade ersättningar, kostnader relaterade till den oberoende kommittén, avgångsvederlag, förlust/(vinst) på valutaränteswapp, justeringar till verkligt värde på villkorad köpeskilling, transaktionsrelaterade kostnader, utländsk valuta och vinst på försäljning av immateriella tillgångar. Uteslutning av tillväxt och aktiebaserade ersättningar eliminerar den icke-likvida effekten och uteslutandet av amortering av förvärvsrelaterade immateriella inköpspriser och konkurrensbestämmelser, kostnader relaterade till den oberoende kommittén, avgångsvederlag, förlust/(vinst) på valutaränteswap, justeringar till verkligt värde på villkorad köpeskilling, transaktionsrelaterade kostnader, utländsk valuta och vinst på försäljning av immateriella tillgångar eliminerar poster som ledningen anser vara icke-operativa och icke-rutin. Justerad nettoinkomst övervägs också av vissa investerare och analytiker som underlag till värdering av ett företag. 

Justerat EBITDA enligt koncernens definition är inkomsten före räntekostnader (netto av ränteintäkter), inkomstskatter, amortering och avskrivningar, aktierelaterade ersättningar, kostnader kopplade till den oberoende kommittén, avgångsvederlag, förlust/(vinst) på valutaränteswapp, justeringar till verkligt värde på villkorad köpeskilling, transaktionsrelaterade kostnader, utländsk valuta och vinst på försäljning av immateriella tillgångar. Ledningen anser att justerat EBITDA är ytterligare en viktig indikator på utfärdarens förmåga att generera likviditet till utestående skuldbetalningar och utbetalning av tilläggsköpeskilling vid fondförvärv och använder detta mått för detta ändamål. Uteslutning av aktiebaserade ersättningar eliminerar icke-likvida poster och uteslutandet av kostnader relaterade till den oberoende kommittén, förlust/(vinst) på valutaränteswap, justeringar till verkligt värde på villkorad köpeskilling, transaktionsrelaterade kostnader, utländsk valuta och vinst på försäljning av immateriella tillgångar eliminerar poster som ledningen anser vara icke-operativa och icke-rutin.  

Varning gällande framåtsyftande information   

Detta meddelande innehåller viss information och vissa uttalanden som kan utgöra “framåtsyftande information” (inklusive framtidsinriktad finansiell information och finansiella prognoser) i den mening som avses i tillämpliga värdepapperslagar. Ofta, men inte alltid, kan framåtsyftande information identifieras genom användning av ord som “planerar”, “förväntar”, “beräknar”, “har för avsikt”, “förutspår”, “inriktar sig på”, “söker”, “avser”, “emotser” eller “tror” eller den negativa innebörden av sådana ord, eller andra variationer därav eller synonymer till sådana ord, eller uttalanden om att vissa handlingar, händelser eller resultat “kan”, “skulle kunna”, “bör”, “borde”, “kanske kan” eller “kommer att” vidtas, inträffa eller uppnås. Framåtsyftande information innefattar kända och okända risker, osäkerheter och andra faktorer som kan leda till att faktiska resultat, prestationer, framgångar eller utveckling i betydande grad avviker från dem som förutsågs av koncernen och som uttalas eller antyds i de framåtsyftande uttalandena. Den framåtsyftande informationen i den här utgåvan inkluderar, men är inte begränsad till, uttalanden med avseende på koncernens framtida finansiella resultat (däribland med avseende på handel under 2017, POC-skatt och vår förmåga att betala av skulder och köpeskilling från framtida internt genererade intäkter), framtidsutsikterna för koncernens verksamhet och drift, koncernens tillväxtmöjligheter och verkställandet av dess tillväxtstrategier. Vissa av dessa uttalanden om företagets förväntade intäktsökning kan utgöra en finansiell prognos i enlighet med kanadensisk värdepapperslagstiftning. Dessa uttalanden speglar koncernens nuvarande förväntningar avseende framtida händelser eller framtida resultat, prestationer, framgångar eller utveckling och framtida trender som påverkar koncernen. Alla sådana uttalanden, förutom uttalanden rörande historiska fakta, är framåtsyftande information. Sådan framåtsyftande information baseras på ett antal antaganden som kan visa sig vara felaktiga, inklusive, men inte begränsat till, möjligheten för koncernen att säkra, bibehålla och följa alla erforderliga licenser, tillstånd och certifieringar för att bedriva affärsverksamhet i de jurisdiktioner där koncernen verkar eller har för avsikt att verka; myndighetsåtgärder eller lagstadgade åtgärder, inklusive införandet av nya lagar eller lagändringar (eller tolkningen av dessa) som relaterar till onlinespel; allmän affärsverksamhet, ekonomiska och marknadsmässiga förhållanden (inklusive tillväxten på marknaden och Storbritanniens utträde ur EU); att koncernen verkar i utländska jurisdiktioner; den konkurrensmässiga miljön; den förväntade tillväxten på onlinespelmarknaden och potentiella nya marknadsmöjligheter; förutsedda och oförutsedda kostnader; skyddet av koncernens immateriella äganderättigheter; koncernens förmåga att framgångsrikt integrera och realisera fördelarna med dess genomförda förvärv; de förväntade betalningarna av köpeskilling som skall göras; koncernens relation med Gamesys Group och andra tredje parter; koncernens skuldbetalningar och koncernens förmåga att erhålla ytterligare finansiering om och när det behövs. Sådana uttalanden kan också väsentligt påverkas av risker kopplade till bristen på tillgänglig och kvalificerad personal eller ledning, volatilitet på aktiemarknaden; skattepolitik; konkurrens; utländska verksamheter; koncernens begränsade operativa historia; och koncernens förmåga att få tillgång till tillräckligt med kapital från interna eller externa källor. De förutnämnda riskfaktorerna är inte avsedda att utgöra en komplett lista över faktorer som kan påverka koncernen. Ytterligare riskfaktorer diskuteras i Jackpotjoy plcs årliga informationsformulär från den 29 mars 2017. Även om Jackpotjoy plc har försökt att identifiera viktiga faktorer som kan orsaka att faktiska resultat, prestationer, framgångar eller utveckling skiljer sig väsentligt från de som beskrivs i de framåtsyftande uttalandena, kan det finnas andra faktorer som orsakar att faktiska resultat, prestationer, framgångar eller utveckling inte blir som förväntat, beräknat eller avsett. Det finns inga garantier för att framåtsyftande uttalanden kommer att visa sig vara korrekta, eftersom faktiska resultat, prestationer, framgångar eller utveckling sannolikt kommer att skilja sig, och kan skilja sig väsentligt, från dem som uttrycks i eller antyds i den framåtsyftande informationen i detta meddelande. Läsare bör således inte förlita sig på framåtsyftande information. Även om efterföljande händelser och utveckling kan leda till att koncernens förväntningar, beräkningar och synpunkter ändras, åtar sig Jackpotjoy plc inte och har inte någon skyldighet att uppdatera eller revidera någon framåtriktad information, förutom i enlighet med tillämpliga värdepapperslagar. Den framåtsyftande informationen i detta meddelande ska inte antagas representera koncernens förväntningar, beräkningar eller synpunkter vid någon tidpunkt efter datumet för detta meddelande. Den framåtsyftande informationen i detta meddelande omfattas uttryckligen av denna varning. Investerare bör inte förlita sig på framåtsyftande uttalanden eftersom de planer, avsikter eller förväntningar på vilka de är baserade kanske inte inträffar.  

Framåtsyftande finansiell information eller ekonomiska prognoser i det här pressmeddelandet baseras på vissa antaganden om förväntad tillväxt, verksamhetens resultat, prestationer samt affärsutsikter och -möjligheter. Även om Jackpotjoy plc anser att dessa antaganden är rimliga, baserat på den information som för närvarande finns tillgänglig, kan de visa sig vara felaktiga. Dessa risker, osäkerheter och andra faktorer inkluderar, men är inte begränsade till: kredit-, marknads-, valuta-, operativa, likviditets- och finansieringsrisker, inklusive förändringar i de ekonomiska förhållandena, och räntor eller skattesatser. 

CHIEF EXECUTIVE OFFICERS ÖVERSIKT  

Jag har nöjet att rapportera ett starkt resultat för koncernen för de första sex månaderna av 2017. Intäkterna ökade med 13 % och justerad EBITDA[1] steg med 15 %, i huvudsak föranledd av en inkomstökning på 16 % i vårt Jackpotjoy-segment, vilket utgör 70 % av koncernen och behåller sin marknadsledande position i Storbritannien. Detta starka finansiella resultat medförde ett stort kassaflöde i hela koncernen med en omvandlingsfrekvens av justerad EBITDA[1] på 77 % – 101 % före exceptionella poster[5] – vilket gör det möjligt för oss att forsätta att sänka vår skuldsättningsgrad[3] till 3,6 x från 4,0 x vid årets slut.

Även operativt har det första halvåret varit en viktig period för koncernen. Den 25 januari genomförde vi börsnoteringen på Londonbörsens huvudmarknad och flyttade vårt huvudkontor från Toronto till London. Den 21 juni gjorde vi den slutgiltiga köpeskillingsbetalningen för de icke-spanska tillgångarna inom Jackpotjoy-segmentet, som uppgick till 94,2 miljoner GBP och kunde göras med befintliga kontantresurser.

Det goda resultatet efter det första halvåret 2017 är ett resultat av ett lyckat strategiarbete som vi satte upp i våra helårsresultat i mars.  Denna strategi är uppbyggd kring fyra specifika möjligheter med målsättning att leverera fortsatt tillväxt för koncernen och bygga på vår ledande marknadsposition och trogna kundkrets.

1. Öka marknadsandelen  

En rapporterad intäktsökning på 13 % det första halvåret, vilken inkluderar en ökning på 16 % för vårt största affärssegment, Jackpotjoy, markerar att vi fortsätter att få dragkraft i våra kärnmarknader, av vilka de flesta är reglerade. Det finns påtagliga tillväxtmöjligheter inom vår befintliga utsträckning tack vare vår starka närvaro på våra marknader. Vi fortsätter att fokusera på organisk tillväxt inom våra ledande varumärkesportföljer genom spellanseringar, marknadsföringskampanjer och kostnadseffektiviseringar inom koncernen.

2. Riktade marknadsföringskampanjer  

Vi fortsätter att dra nytta av konsekventa och effektiva marknadsföringskampanjer och under andra halvåret 2017 går vi tillbaka till brittisk television för att ytterligare stärka varumärket Jackpotjoys marknadsledande position. Vår kundvärvningsstrategi ger en hög avkastning på investering i våra viktigaste varumärken och den kvinnliga demografin har uppvisat stor känslighet för dessa kampanjer.

3. Möjligheter till korsförsäljning  

Efter slutbetalningen av köpeskillingen för de icke-spanska tillgångarna som vi förvärvade från Gamesysgruppen har vi nu tillstånd att korssälja varumärken och produkter (bingo och kasino) över våra olika affärssegment. Vi räknar med att kunna begränsa kundomsättningen och öka belåningsgraden genom effektiv korsförsäljning på medellång sikt.

4. Produktutveckling med fokus på mobila erbjudanden  

Det är väldokumenterat att marknaden för onlinespel har genomgått en övergång i spelande från datorer till mobila enheter under de senaste åren. Takten på övergången väntas öka och mobila enheter blir därmed den föredragna plattformen för bingo och kasinospel på nätet. Vårt senaste resultat visar att Jackpotjoy UK genererade 61 % av vinsterna från mobila enheter, en ökning från 57 % under första kvartalet. Förutom att fortsätta att rikta oss till mobilmarknaden i Storbritannien, kommer vi att fortsätta utveckla mobila erbjudanden genom förbättringar av plattformarna över alla utländska marknader. Dessutom ska vi sträva efter att lägga till gratisprodukter (för stationära såväl som mobila enheter) till våra befintliga erbjudanden där det är lämpligt.

Sammanfattningsvis är jag mycket nöjd med koncernens resultat för de första sex månaderna av 2017. Under det andra kvartalet fortsatte den gynnsamma handel som uppvisades under första kvartalet. Inledningen av tredje kvartalet har också uppvisat goda resultat i hela koncernen. Framledes förväntar vi oss en fortsatt stabil intäktstillväxt under hela andra halvåret, även om marginalerna kan påverkas med införandet av POC-skatten på bonusar i Storbritannien, vilken planeras gälla från augusti 2017. Som tidigare har påpekats, kommer även utgifter för marknadsföring att vägas mot verksamhetsårets andra hälft.

Jag är övertygad om att vårt goda momentum under första halvåret ger oss ett gynnsamt utgångsläge att fortsätta leverera enligt plan under resten av 2017.

Andrew McIver
Chief Executive Officer

15 augusti 2017

Finansiell översikt  

Intäkter 

Koncernens intäkter under de tre månader som slutade den 30 juni 2017 bestod av:

– 52,3 miljoner GBP i intäkter från Jackpotjoys operativa verksamhet.

  – 17,4 miljoner GBP i intäkter från Vera&Johns operativa verksamhet.

  – 5,5 miljoner GBP i intäkter från Mandalays operativa verksamhet.

Koncernens intäkter under de tre månader som slutade den 30 juni 2016 bestod av:

  – 44,5 miljoner GBP i intäkter från Jackpotjoys operativa verksamhet.

  – 13,4 miljoner GBP i intäkter från Vera&Johns operativa verksamhet.

  – 5,5 miljoner GBP i intäkter från Mandalays operativa verksamhet.

  – 0,9 miljoner GBP i andra intäkter relaterade till InterCasinos plattformsmigration från Amaya Inc. (“Intäkt från plattformsmigration”) som inkluderas i Vera&Johns operativa segment

Ökningen av intäkterna för de tre månader som slutade den 30 juni 2017 jämfört med de tre månader som slutade den 30 juni 2016, är främst till följd av organisk tillväxt av Vera&John- och Jackpotjoy-segmenten, där intäkterna ökade med 30 % respektive 18 %.

Koncernens intäkter under de sex månader som slutade den 30 juni 2017 bestod av:

  – 103,0 miljoner GBP i intäkter från Jackpotjoys operativa verksamhet.

  – 33,1 miljoner GBP i intäkter från Vera&Johns operativa verksamhet.

  – 10,5 miljoner GBP i intäkter från Mandalays operativa verksamhet.

Koncernens intäkter under de sex månader som slutade 30 juni 2016 bestod av:

  – 89,0 miljoner GBP i intäkter från Jackpotjoys operativa verksamhet.

  – 27,3 miljoner GBP i intäkter från Vera&Johns operativa verksamhet.

  – 11,3 miljoner GBP i intäkter från Mandalays operativa verksamhet.

  – 2,1 miljoner GBP i övriga inkomster från intäktsgarantin (“intäktsgarantin”) avseende tjänsteavtalet som ingåtts med Amaya Inc. och intäkter från plattformsmigration som inkluderas i Vera&Johns operativa segment

Ökningen av intäkterna för de sex månader som slutade 30 juni 2017 jämfört med de sex månader som slutade 30 juni 2016, är främst till följd av organisk tillväxt av Vera&John- och Jackpotjoy-segmenten, där intäkterna ökade med 21 % respektive 16 %.

Kostnader och utgifter 

   
                                Tremånaders     Tremånaders     Sexmånaders    Sexmånaders
                                  perioden       perioden        perioden      perioden
                                 som slutade    som slutade      som slutade   som slutade
                             den 30 juni        den 30 juni      den 30 juni    den 30 juni
                               2017(GBP 000)    2016(GBP 000)   2017(GBP 000)   2016(GBP 000)

    Utgifter
    Distributionskostnader        34 302          32 293            65 546         62 151
    Administrativa
    kostnader                     27 664          22 884            52 877         45 361
    Transaktionsrelaterade
    kostnader                          -           4 866             1 315          6 164
    Kostnader för
    avgångsvederlag                    -           5 695                 -          5 695
                                  61 966          65 738           119 738        119 371

Distributionskostnader 

   
                          Tremånaders      Tremånaders     Sexmånaders     Sexmånaders
                          perioden          perioden       perioden        perioden
                          som slutade      som slutade     som slutade     som slutade
                          den 30 juni      den 30 juni     den 30 juni     den 30 juni
                         2017(GBP 000)     2016(GBP 000)   2017(GBP 000)   2016(GBP 000)

    Försäljning och
    marknadsföring          10 846           12 334           20 449         21 566
    Licensavgifter          11 826           10 170           22 912         20 638
    Spelskatter              8 469            7 048           16 461         14 164
    Behandlingsavgifter      3 161            2 741            5 724          5 783
                            34 302           32 293           65 546         62 151

Försäljnings- och marknadsföringskostnader består av utbetalningar till dotterbolag och allmänna marknadsföringskostnader relaterade till varje varumärke.  Licensavgifter består av avgifter för Mandalay- och Jackpotjoy-segmenten för att verka på sina respektive plattformar och spelleverantörernas avgifter som betalats för Vera&John- och Jackpotjoy-segmenten. Spelskatter utgörs till stor del av POC-skatt, vilket är 15 % skatt på intäkter från spel med riktiga pengar[4] som infördes i Storbritannien i december 2014. Behandlingsavgifter utgörs av kostnader i samband med användning av betalningsleverantörer och inkluderar transaktions- och hanteringskostnader för betaltjänstleverantörer samt insättnings- och uttagsavgifter.    Med undantag för försäljnings- och marknadsföringskostnader tenderar distributionskostnader att vara variabla i relation till omsättningen.

Ökningen av distributionskostnaderna för de tre och sex månader som slutade den 30 juni 2017 jämfört med samma perioder 2016 beror främst på högre intäkter, något kompenserat av lägre försäljnings- och marknadsföringskostnader.

Administrativa kostnader 

   
                     Tremånaders       Tremånaders      Sexmånaders      Sexmånaders
                     perioden          perioden         perioden         perioden
                     som slutade        som slutade      som slutade      som slutade
                     den 30 juni       den 30 juni       den 30 juni     den 30 juni
                    2017(GBP 000)      2016(GBP 000)     2017(GBP 000)   2016(GBP 000)

    Ersättningar
    och förmåner       8 016              6 916            16 091           12 801
    Arvoden              797                525             2 005            2 818
    Allmänna och
    administrativa     2 440              1 314             4 621            2 636
    Avskrivningar
    och
    nedskrivningar    16 411             14 129            30 160           27 106
  
                      27 664             22 884            52 877           45 361

Kostnader för ersättningar och förmåner utgörs av löner, bonusar, styrelsearvoden, förmåner och aktiebaserade ersättningar. Kostnadsökningen för de tre och sex månader som slutade den 30 juni 2017 jämfört med samma perioder 2016 avser personaltillägg och löneökningar i olika affärsenheter samt en ökning av aktiebaserad ersättning relaterad till optioner som beviljats under tredje kvartalet 2016.

Arvoden består huvudsakligen av jurist-, bokförings- och revisionsavgifter.

Variansen på arvoden för de tre och sex månaderna som slutade den 30 juni 2017 jämfört med samma perioder 2016 avser ökningar av konsultarvoden och juridiska avgifter relaterade till koncernens tillväxt och börsnoteringarna på både LSE och TSX. Dessa ökningar bromsades i stor utsträckning av att tidigare års saldon innefattade engångskostnader relaterade till den oberoende kommittén.

Allmänna och administrativa kostnader utgörs av poster som hyra och beläggning, resor och logi, försäkringar, avgifter för börsnotering, teknik- och utvecklingskostnader samt andra kontorsomkostnader. Ökningen av dessa kostnader för de tre och sex månader som slutade den 30 juni 2017 jämfört med samma perioder föregående år kan hänföras till något högre rese-, hyres- och omkostnader till följd av personalrutökning.

Avskrivningar och nedskrivningar består av amorteringar på koncernens materiella och immateriella tillgångar över deras livslängd. Ökningen av amorteringar för både tre- och sexmånadersperioderna som slutade den 30 juni 2017 beror på en utökning av materiella och immateriella tillgångar sedan första kvartalet 2016, i synnerhet konkurrensklausulen (enligt nedanstående definition).

Transaktionsrelaterade kostnader 

Transaktionsrelaterade kostnader utgörs av juridiska och professionella avgifter, förvärvsgranskningsavgifter, särskilda kommittéavgifter, andra direkta kostnader/avgifter förknippade med transaktioner och förvärv som har övervägts eller genomförts och kostnader i samband med den brittiska strategiska översynen som genomfördes av Intertains styrelse samt implementeringen av Intertains strategiska initiativ i Storbritannien.

Affärsenheternas resultat 

Jackpotjoy 

   
                                Q2 2017     Q2 2016     Varians
                                (miljoner)  (miljoner)  (miljoner)
                                GBP         GBP         GBP         Varians %
    Intäkter                    52,3        44,5        7,8         18 %
    Distributionskostnader      23,3        22,1        1,2          5 %
    Administrativa kostnader     4,1         4,0        0,1          3 %
    Justerad EBITDA[1]          24,9        18,4        6,5         35 %
   
                                YTD 2017    YTD 2016    Varians
                                (miljoner)  (miljoner)  (miljoner)
                                GBP         GBP         GBP         Varians %
    Intäkter                    103,0       89,0        14,0        16 %
    Distributionskostnader      43,8        40,9         2,9         7 %
    Administrativa kostnader     8,3         7,7         0,6         8 %
    Justerad EBITDA[1]          50,9        40,4        10,5        26 %

Intäkterna för Jackpotjoy-segmentet ökade jämfört med föregående kvartal och år till följd av organisk tillväxt för samtliga varumärken som tillhandahåller spel med riktiga pengar. Jackpotjoy UK:s intäkter från spelande med riktiga pengar[4] stod för 67 % av Jackpotjoy-segmentets intäkter för de tre och sex månader som slutade den 30 juni 2017.  Medan Jackpotjoy UK och Jackpotjoy Sweden har haft en stadig tillväxt beror den kraftiga intäktsökningen på väsentliga framsteg och utökningar av varumärkena Starspins och Botemania.  Tillsammans stod de för 21 % respektive 20 % av segmentets intäkter för de tre och sex månader som slutade den 30 juni 2017.

Försäljnings- och marknadsföringskostnader var väsentligt lägre under både tre- och sexmånadersperioderna som slutade den 30 juni 2017, jämfört med samma perioder 2016, delvis kompenserat av en ökning av andra distributionskostnader som fluktuerar i linje med intäkterna.

Vera&John 

   
                                Q2 2017     Q2 2016     Varians
                               (miljoner)  (miljoner)  (miljoner)
                                GBP         GBP         GBP         Varians %
    Intäkter*                   17,4        13,4        4,0         30 %
    Distributionskostnader      8,3         6,5         1,8         28 %
    Administrativa kostnader    4,0         2,7         1,3         48 %
    Justerad EBITDA[1]*         5,1         4,2         0,9         21 %

*Exkluderar 0,9 miljoner GBP av andra intäkter som intjänats från plattformsmigrationen under andra kvartalet 2016.  

   
                                YTD 2017    YTD 2016    Varians
                                (miljoner)  (miljoner)  (miljoner)
                                GBP         GBP         GBP         Varians %
    Intäkter*                   33,1        27,3        5,8         21 %
    Distributionskostnader      15,9        13,9        2,0         14 %
    Administrativa kostnader    7,7         5.,1        2,6         51 %
    Justerad EBITDA[1]*         9,5         8,3         1,2         14 %

*Exkluderar 2,1 miljoner GBP av andra intäkter som intjänats från inkomstgarantin och från plattformsmigrationen 2016. 

Intäkterna för segmentet Vera&John ökade med 30 % under andra kvartalet 2017 jämfört med första kvartalet 2016, vilket beror på en organisk tillväxt i segmentet och skillnader i växelkursen GBP/EUR under dessa perioder. Distributionskostnaderna ökade dessutom med 28 % under andra kvartalet 2017 jämfört med samma period 2016, eftersom spel- och betalningsleverantörers kostnader vanligtvis ändras i proportion till intäkterna. Försäljnings- och marknadsföringskostnader följer inte intäkterna, även om de också ökade med 43 %.

Intäkter för de sex månaderna som slutade den 30 juni 2017 var 21 % högre än motsvarande period. Distributionskostnaderna var emellertid endast 14 % högre eftersom hanteringskostnaderna har minskat avsevärt 2017, trots högre intäkter, tack vare riktade åtgärder under 2017 för att strömlinjeforma betalningsprocesser och kostnader.

Ökade administrationskostnader för både tre- och sexmånadersperioderna som slutade den 30 juni 2017, jämfört med motsvarande perioder 2016, berodde främst på ökade personalkostnader och kontorsrelaterade kostnader då segmentet fortsätter att växa.

Mandalay 

   
                                Q2 2017     Q2 2016     Varians
                               (miljoner)  (miljoner)  (miljoner)
                                GBP         GBP         GBP         Varians %
    Intäkter                    5,5         5,5         -           -
    Distributionskostnader      2,8         3,6         (0,8)       (22 %)
    Administrativa kostnader    0,3         0,3         -           -
    Justerad EBITDA[1]          2,4         1,6         0,8         50 %
   
                                YTD 2017    YTD 2016    Varians
                               (miljoner)  (miljoner)  (miljoner)
                                GBP         GBP         GBP         Varians %
    Intäkter                    10,5        11,3        (0,8)       (7 %)
    Distributionskostnader      5,8         7,1         (1,3)       (18 %)
    Administrativa kostnader    0,6         0,6         -            -
    Justerad EBITDA[1]          4,1         3,6         0,5          14 %

Intäkter för Mandalay-segmentet för de tre månaderna som slutade den 30 juni 2017 var oförändrade jämfört med samma period 2016. Tack vare lägre marknadsföringsutgifter var justerad EBITDA[1] emellertid väsentligt högre.

Intäkter för de sex månaderna som slutade den 30 juni 2017 var 7 % högre än motsvarande period 2016. Orsaken till det var resultaten från första kvartalet 2017, då segmentet fokuserade på att ändra kampanjutgifterna för att förbättra de operativa marginalerna och säkerhetsdepositionerna i framtiden.  Intäkter för andra kvartalet 2017 har återhämtat sig tack vare dessa åtgärder. Till följd av lägre försäljnings- och marknadsföringskostnader var justerad EBITDA[1] 14 % högre än för de sex månader som slutade den 30 juni 2016.

Icke-allokerade företagskostnader  

Icke-allokerade företagskostnader ökade från 1,6 miljoner GBP till 2,5 miljoner GBP under de tre månader som slutade den 30 juni 2017 jämfört med de tre månader som slutade den 30 juni 2016.Variansen avser främst en ersättningsökning på 0,3 miljoner GBP på grund av nyanställd personal, en ökning på 0,3 miljoner GBP i allmänna och administrativa omkostnader, och en ökning på 0,3 miljoner GBP i arvoden.

Icke-allokerade företagskostnader ökade från 2,8 miljoner GBP till 5,3 miljoner GBP under de sex månader som slutade 30 juni 2017 jämfört med de sex månader som slutade 30 juni 2016.Variansen avser främst en ersättningsökning på 0,9 miljoner GBP på grund av nyanställd personal, en ökning på 0,7 miljoner GBP i allmänna och administrativa omkostnader, och en ökning på 1,0 miljoner GBP i arvoden. Dessa kompenserades endast något av 0,1 miljoner GBP i marknadsföringskostnader.

Nyckeltal 

Genomsnittligt antal aktiva kunder är ett nyckeltal som används av ledningen för att bedöma insatserna kopplade till att värva kunder som spelar med “riktiga pengar” och för att behålla kunder som spelar med “riktiga pengar” för koncernens alla varumärken. Koncernen definierar genomsnittligt antal aktiva kunder som kunder som har gjort minst en insats med riktiga pengar under en viss månad (“Genomsnittligt antal aktiva kunder”). “Genomsnittligt antal aktiva kunder per månad” är genomsnittligt antal aktiva kunder per månad, utslaget på en tolvmånadersperiod. Även om detta mått inte är erkänt av IFRS, anser ledningen att det är ett lämpligt mått på koncernens förmåga att värva och behålla kunder.

Intäkter från spelande med riktiga pengar och Genomsnittliga intäkter från spelande med riktiga pengar per månad är ett nyckeltal som används av ledningen för att bedöma intäkterna från spelverksamheterna där kunderna spelar med riktiga pengar. Koncernen definierar Intäkter från spelande med riktiga pengar (“Intäkter från spelande med riktiga pengar”) som intäkter minus intäkterna från intäktsgarantin, partnerwebbplatser och socialt spelande. Koncernen definierar Genomsnittliga intäkter från spelande med riktiga pengar per månad (“Genomsnittliga intäkter från spelande med riktiga pengar per månad”) som intäkter från spelande med riktiga pengar per månad, utslaget på en tolvmånadersperiod. Även om detta mått inte är erkänt av IFRS, anser ledningen att det är ett lämpligt mått på koncernens operativa resultat för spelande med riktiga pengar.

Månatliga intäkter från spelande med riktiga pengar per genomsnittlig aktiv kund är ett nyckeltal som används av ledningen för att bedöma koncernens förmåga att generera intäkter från spelande med riktiga pengar per kund. Koncernen definierar Genomsnittliga intäkter från spelande med riktiga pengar per genomsnittlig aktiv kund (“Genomsnittliga intäkter från spelande med riktiga pengar per månad”) som genomsnittliga månatliga intäkter från spelande med riktiga pengar utslaget på genomsnittligt antal aktiva kunder per månad. Även om detta mått inte är erkänt av IFRS, anser ledningen att det är ett lämpligt mått på koncernens förmåga att generera intäkter från spelande med riktiga pengar. 

   
                                            Tolv månader  Tolv månader
                                            som slutade   som slutade
                                            den 30 juni   den 30 juni           
                                            2017          2016         Varians   Varians%
    Genomsnittligt antal aktiva kunder per
    månad (#)                               243 896       216 220      27 676    13 %
    Intäkter från spelande med riktiga
    pengar (000 GBP) [(1)]                  261 707       225 691      36 016    16 %
    Genomsnittliga intäkter från spelande
    med riktiga pengar per månad (000 GBP)  21 809        18 808       3 001     16 %
    Månatliga intäkter från spelande med
    riktiga pengar per genomsnittlig aktiv
    kund (GBP)                              89            87           2         2 %

[(1)]Totala intäkter från spelande med riktiga pengar för de tolv månader som slutade den 30 juni 2017 består av de totala intäkterna minus intäkter som intjänats från intäktsgarantin och inkomster från plattformsmigreringen på noll GBP (30 juni 2016 5,4 miljoner GBP), och intäkter från partnerwebbplatser och socialt spelande på 24,2 miljoner GBP (30 juni 2016 24,0 miljoner). 

Månatliga intäkter från spelande med riktiga pengar per genomsnittlig aktiv kund[4] är konsekvent jämfört med föregående år, vilket är i linje med koncernens övergripande strategi för att värva och behålla kunder.

HUVUDSAKLIGA RISKER OCH OSÄKERHETER  

De huvudsakliga riskerna och osäkerheterna omnämns på sidorna 17 till 46 i Jackpotjoy plc:s prospekt daterat den 20 januari 2017. De huvudsakliga risker och osäkerheter som kan påverka koncernen under återstoden av året beskrivs nedan:

Regleringsrisker: 

– Koncernen eller vissa tredje parter som den litar på kan misslyckas med att upprätthålla riskhanteringsprocesser och effektiva metoder mot penningtvätt, bestickning, bedrägerier och regelbrott.
– Koncernen driver verksamhet i en ständigt föränderlig regleringsmiljö för onlinespel och hasardspel
– Verksamhet på en reglerad marknad kan påverkas av förändringar i regler och förordningar och verksamhet på nästan reglerade eller oreglerade marknader kan bli föremål för reglering

Tekniska risker: 

– Koncernen är beroende av plattforms- och innehållsleverantörer från tredje part.
– Innehåll och teknik kan bli föråldrad och ineffektiv för att värva och behålla kunder
– Spelplattformarna som används är beroende av tekniker och nätverkssystem som kan vara sårbara för cyberattacker som påverkar kundupplevelsen negativt eller som kan leda till brott mot sekretesslagar och missbruk av kunduppgifter. Detta kan i sin tur kan leda till juridiskt ansvar eller förlorad goodwill hos kunderna

Operativa risker: 

– Koncernen är verksam i en miljö som kännetecknas av hög konkurrens och är beroende av fortsatt marknadstillväxt
– Koncernen är beroende av viktiga nyckelpersoner i ledningen, av vilka några har utsetts nyligen
– Koncernens verksamhet och lönsamhet är avhängiga av dess förmåga att bibehålla eller utöka sin användarbas
– Jackpotjoys verksamhet kan påverkas negativt om man inte lyckas på ett effektivt sätt överföra vissa operativa funktioner om koncernen beslutar att införliva dem efter slutet av betalningsperioden för Jackpotjoys köpeskilling
– Operativa och finansiella resultat för Jackpotjoys verksamhet är beroende av förhållandet med Gamesys-gruppen
– Koncernens verksamhet, finansiella ställning och operativa resultat är avhängiga av effektiv marknadsföring och av bibehållen varumärkeskännedom av bland annat tredje part och deras samarbetspartners
– Koncernen är beroende av effektiva betalningstjänster från ett begränsat antal leverantörer på alla marknader där den är verksam
– Koncernens omfattande aktiviteter i utländska jurisdiktioner kan påverkas av faktorer utanför koncernens kontroll

Finansiella risker: 

– Koncernen är utsatt för risker kopplade till valutaväxling
– Lånen hos kreditfaciliteterna har rörliga räntor som kan höjas väsentligt, vilket skulle öka koncernens kostnader och minska kassaflödet
– Koncernen har flera operativa och finansiella avtal i sin finansieringsdokumentation. Underlåtenhet att följa dessa operativa och finansiella avtal på längre sikt kan innebära flera negativa scenarier som väsentligt skulle påverka koncernens rörelseresultat och finansiella ställning

Skatterisker: 

– Koncernen är föremål för skatteregler i olika jurisdiktioner vilket kan leda till osäkerhet när det gäller koncernens skatteskulder. Koncernen utsätts också för negativa förändringar i beskattningen av verksamheten eller införandet av tilläggsskatter och avgifter

Ekonomiska risker: 

– Koncernen är verksam i en volatil onlinespelbransch som är konjunkturkänslig
– Resultaten av Storbritanniens folkomröstning om att lämna Europeiska unionen kan påverka de globala ekonomiska förhållandena, finansmarknaderna och koncernens verksamhet, utsikter, intäkter, rörelseresultat och finansiella ställning negativt

STYRELSENS ANSVARSFÖRSLAG AVSEENDE HALVÅRSRAPPORTEN 

För de sex månader som slutade den 30 juni 2017 

Vi bekräftar på heder och samvete att:

  1. Den sammanställda delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 – Delårsrapportering som antagits av Europeiska unionen.
  2. Delårsrapporten innehåller en rättvisande översikt av den information som krävs enligt DTR 4.2.7R (indikation på viktiga händelser under de första sex månaderna och beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer för årets återstående sex månader); och
  3. Delårsrapporten innehåller en rättvisande översikt av den information som krävs enligt DTR 4.2.8 R (upplysningar om transaktioner med närstående parter och ändringar däri).

Undertecknad på uppdrag av styrelsen

Andrew McIver
Chief Executive Officer
15 augusti 2017

Oberoende granskningsrapport för Jackpotjoy plc 

Inledning 

Vi har anlitats av bolaget för att granska de sammanställda delårsrapporterna för de tre månader som slutade den 30 juni 2017, som utgörs av koncernens sammanställda delårsrapport över totalresultatet, koncernens sammanställda delårsrapport över balansräkningen, koncernens sammanställda delårsrapport över förändringar i eget kapital, koncernens sammanställda delårsrapport över kassaflödesanalysen och tillhörande noter.

Vi har läst övriga uppgifter i delårsrapporten och undersökt om det finns några uppenbara väsentliga fel eller inkonsekvenser i uppgifterna i de sammanställda finansiella rapporterna.

Styrelsens ansvar 

Den finansiella delårsrapporten för de tre och sex månader som slutade den 30 juni 2017 är styrelsens ansvar och har godkänts av styrelsen.  När det gäller de sex månader som slutade den 30 juni 2017 är styrelseledamöterna ansvariga för att upprätta delårsrapporten enligt upplysningsvägledning och insynsregler från Storbritanniens Financial Conduct Authority (FCA).

Som framgår av not 2 är koncernens årsredovisning upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom det är utfärdat av International Accounting Standards Board och International Financial Reporting Standards (IFRS) vilka antagits av den europeiska unionen.  Den kortfattade sammanställningen av bokslutet som ingår i denna delårsrapport har upprättats i enlighet med International Accounting Standard 34, “Interim Financial Reporting” dvs delårsrapportering, som utfärdats av International Accounting Standards Board och International Accounting Standard 34, “Interim Financial Reporting” dvs delårsrapportering, såsom det antagits av europeiska unionen.

Vårt ansvar 

Vårt ansvar är att uttrycka en slutsats för koncernen angående den sammanställda redovisningen i delårsrapporten baserad på vår granskning.

Vår rapport har upprättats i enlighet med villkoren för vårt engagemang och för de sex månader som slutade den 30 juni 2017, för att hjälpa bolaget att uppfylla sitt ansvar avseende delårsrapportering i enlighet med upplysningsvägledningen och insynsreglerna från Storbritanniens Financial Conduct Authorithy (FCA) och utan annat syfte. Ingen person har rätt att förlita sig på denna rapport om inte denne person är en person som har rätt att åberopa denna rapport enligt och i linje med vårt avtalsvillkor eller uttryckligen har fått tillstånd att göra det med vårt skriftliga samtycke. Förutom i ovanstående fall, accepterar vi inte ansvaret för denna rapport till någon annan person eller för något annat syfte, och härmed avsäger vi oss uttryckligen allt sådant ansvar.

Omfattning av granskningen 

Vi genomförde vår granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements 2410, “Granskning av finansiell delårsrapport utförd av en för enheten oberoende revisor” såsom den har utfärdats av International Auditing and Assurance Standards Board och International Standard on Review Engagements (Storbritannien och Irland) 2410, “Granskning av finansiell delårsrapport utförd av en för enheten oberoende revisor”, utgiven av Financial Reporting Council för användning i Storbritannien.  En granskning av delårsfinansiell information består i att göra förfrågningar, främst från personer som är ansvariga för finansiella och redovisningsfrågor, och tillämpa analytiska procedurer och andra granskningsförfaranden.  En granskning är väsentligt mindre omfattande än en revision som utförs i enlighet med internationella revisionsstandarder eller International Standards on Auditing (för Storbritannien och Irland) och gör det därför inte möjligt för oss att försäkra oss om att vi kommer att få reda på alla viktiga frågor som skulle identifieras vid en revision.  Därför lämnar vi inte något revisionsutlåtande.

Slutsats 

Baserat på vår granskning har ingenting uppmärksammats som får oss att tro att den sammanställda redovisningen i delårsrapporten för de tre och sex månader som slutade den 30 juni 2017 inte är utförd, på alla väsentliga punkter, i enlighet med International Accounting Standard 34, utfärdat av International Accounting Standards Board, International Accounting Standard 34, som antagits av europeiska unionen. Inte heller, när det gäller de sex månader som slutade den 30 juni 2017, i enlighet med upplysningsvägledningen och insynsreglerna från Storbritanniens Financial Conduct Authority (FCA).

BDO LLP   
Auktoriserade revisorer   
London 
Storbritannien 
14 augusti 2017 

BDO LLP är ett bolag som är registrerat i England och Wales (med registreringsnummer OC305127).

DEN OREVIDERADE SAMMANSTÄLLDA KORTFATTADE DELÅRSRAPPORTEN FÖR TOTALRESULTATET  

   
                                                                                                                                              

                                                   Tre         Tre       Sex       Sex
                                                  månader     månader   månader   månader
                                                   som         som       som       som
                                                  slutade     slutade   slutade   slutade
                                                   den 30      den 30    den 30    den 30
                                                    juni        juni      juni      juni
                                                    2017        2016      2017      2016
                                                  (000-tal     (000-tal  (000-tal  (000-tal
                                                    GBP)       GBP)      GBP)      GBP)
    Intäkter och andra inkomster
    Spelintäkter[4]                               75 193        63 353   146 569   127 584
    Övriga intäkter från intäktsgarantin               -             -         -     1 181
    Övriga intäkter från
    plattformsmigreringen                              -           925         -       925
    Totala intäkter och andra inkomster           75 193        64 278   146 569   129 690

    Kostnader och utgifter
    Distributionskostnader[4],[5]                  34 302       32 293    65 546    62 151
    Administrativa kostnader[5]                    27 664       22 884    52 877    45 361
    Kostnader för avgångsvederlag[4]                   -         5 695         -     5 695
    Transaktionsrelaterade kostnader[4]                -         4 866     1 315     6 164
    Valutakursförluster[4]                          4 766        1 994     6 899     2 515
    Totala kostnader och utgifter                  66 732       67 732   126 637   121 886

    Vinst på försäljning av immateriella
    tillgångar                                         -           -     (1 002)        -

    Justeringar till verkligt värde på
    villkorad tilläggsköpeskilling[15]              1 845      17 277    14 701    18 950
    (Vinst)/förlust på valutaränteswapp[10]             -     (14 231)    3 534   (18 261)
    Ränteintäkter[6]                                  (57)        (27)     (95)      (56)
    Räntekostnader[6]                              11 382       8 387    22 718     16 765
    Finansieringskostnader                         13 170      11 406    40 858     17 398

    Nettoförlust för perioden före skatter         (4 709)    (14 860) (19 924)   (9 594)

    Aktuell skatteavsättning                          168        113       359        394
    Indrivning av uppskjuten skatt                   (105)      (100)     (210)      (182)
    Nettoförlust för perioden hänförlig
    till moderbolagets ägare                       (4 772)     (14 873) (20 073)  (9 806)

    Övrigt totalresultat/(förlust): Poster
    som kommer eller kan omklassificeras
    till vinst eller förlust under
    efterföljande perioder
    Omräkning av vinst/(förlust) på
    utländsk valuta                                 13 088       (9 133)  18 643   (6 663)
    Orealiserad förlust på valutasäkringsreserv     (4 032)        -      (4 845)     -
    Summa totalresultat/(förlust) för perioden
    hänförlig till moderbolagets ägare               4 284      (24 006) (6 275)  (16 469)

    Nettoförlust för perioden per aktie
                                                                                                                              
    Grund[7]                                    (0,06)GBP   (0,21)GBP (0,27)GBP (0,14)GBP
    Utspädd[7]                                  (0,06)GBP   (0,21)GBP (0,27)GBP (0,14)GBP
    Se medföljande noteringar

OREVIDERAD SAMMANSTÄLLD KORTFATTAD BALANSRÄKNING 

   
                                                          Per den       Per den
                                                          30 juni 2017  31 december 2016
    TILLGÅNGAR                                            (000-tal GBP) (000-tal GBP)

    Omsättningstillgångar
    Kassa[8]                                              23 963        68 485
    Bundna likvida medel[8]                               76            253
    Kundinsättningar                                      8 979         8 573
    Handel och andra fordringar[9]                        17 166        16 763
    Kortfristig del av valutaränteswapp[10],[15]          -             38 171
    Skattefordringar                                      10 915        6 832
    Totala omsättningstillgångar                          61 099        139 077

    Materiella tillgångar                                 1 405         852
    Immateriella tillgångar[11]                           323 682       352 473
    Goodwill[11]                                          296,739       296 352
    Övriga långfristiga fordringar                        2 247         2 624
    Totala anläggningstillgångar                          624 073       652 301

    Totala tillgångar                                     685 172       791 378

    SKULDER OCH EGET KAPITAL

    Kortfristiga skulder
    Leverantörsskulder och upplupna skulder[12]           9 699         8 992
    Kortfristig del av valutaränteswappskulder[10],[15]   280           -
    Andra kortfristiga skulder[13]                        11 779        15 321
    Ränteskulder                                          638           633
    Kundfordringar                                        8 979         8 573
    Kortfristig del av långfristiga skulder[14]           25 318        26 695
    Kortfristig del av villkorad tilläggsköpeskilling[15] 38 768        86 903
    Avsättning för skatter                                5 286         7 743
    Totala kortfristiga skulder                           100 747       154 860

    Villkorad tilläggsköpeskilling[15]                    6 370         33 284
    Övriga långfristiga skulder[16]                       11 423        14 505
    Valutaränteswappskulder[10],[15]                      4 557         -
    Uppskjuten skatteskuld                                1 391         1 897
    Konvertibla skuldebrev[17]                            954           3 266
    Långfristiga skulder[14]                              322 999       344 098
    Totala långfristiga skulder                           347 694       397 050

    Totala skulder                                        448 441       551 910

    Kapital
    Balanserad vinst                                      (190 810)     (170 737)
    Aktiekapital                                          7 388         7 298
    Andra reserver                                        420 153       402 907
    Totalt kapital                                        236 731       239 468

    Totala skulder och eget kapital                       685 172       791 378

Se medföljande noteringar 

DEN OREVIDERADE SAMMANSTÄLLDA KORTFATTADE DELÅRSRAPPORTEN FÖR FÖRÄNDRINGAR AV EGET KAPITAL 


                    Aktiek-   Aktie-   Fusions- Inlösbara- Aktieba-    Valutaomrä- Valutasä-   Balanserad   Total
                    apital    premie   reserv   aktier     serad        knings      krings     vinst/
                    (000-tal  (000-tal (000-tal (000-tal   betalnings-  reserv      reserv     (förlust)   (000-tal
                     GBP)      GBP)     GBP)      GBP)     reserv      (000-tal    (000-tal    (000-tal      GBP)
                                                           (000-tal     GBP)        GBP)        GBP)
                                                            GBP)
    Ingående
    balans den 1
    januari 2016     7 051     406 002   (15 521)    -      6 779      14 816       -         (130 094)  289 033

    Total förlust
    för perioden
    Nettoförlust
    för perioden        -         -        -         -        -          -          -           (9 806)   (9 806)
    Övrig total
    förlust             -         -        -         -        -        (6 663)      -          -          (6 663)
    Total förlust
    för perioden        -         -        -         -        -        (6 663)      -          (9 806)    (16 469)

    Bidrag från
    och
    utdelningar
    till
    aktieägarna:
    Konvertering
    av
    skuldebrev[17
    ]                    2         42      -         -        -           -           -             -         44
    Utnyttjande
    av
    stamaktieopti
    oner[17]             4        187      -         -        -           -           -             -         191
    Utnyttjande
    av
    stamaktieopti
    oner[17]             4         95      -        -        (22)         -           -             -          77
    Aktiebaserad
    ersättning[17
    ]                    -         -       -        -         546         -           -             -         546
    Totala bidrag
    från och
    utdelningar
    till
    aktieägarna         10       324        -        -         524        -           -             -          858

    Likvida medel
    den 30 juni
    2016             7 061    406 326   (15 521)     -       7 303       8 153        -          (139 900)   273 422

    Ingående
    balans den 1
    januari 2017     7 298    413 293   (15 521)     50      8 598       (3 513)      -          (170 737)   239 468

    Total förlust
    för perioden
    Nettoförlust
    för perioden        -        -         -          -         -         -           -          (20 073)   (20 073)
    Övrig total
    inkomst             -        -         -          -         -        18 643    (4 845)        -          13 798
    Totalresultat
    (förlust) för
    perioden            -        -         -          -         -        18 643    (4 845)        (20 073)   (6 275)

    Bidrag från
    och
    utdelningar
    till
    aktieägarna:
    Konvertering
    av
    skuldebrev[17
    ]                  75      2 263       -          -         -           -          -            -          2 338
    Utnyttjande
    av
    optioner[17]       15        462       -          -        (105)        -          -             -          372
    Annullering
    av inlösbara
    aktier             -        -          -         (50)       -           -          -             -          (50)
    Aktiebaserad
    ersättning[17
    ]                  -        -          -          -         878         -          -             -          878
    Totala bidrag
    från och
    utdelningar
    till
    aktieägarna       90       2 725       -          (50)      773         -           -           -          3 538

    Likvida medel
    den 30 juni
    2017             7 388   416 018   (15 521)       -       9 371      15 130      (4 845)     (190 810)    236 731

Se medföljande noteringar 

DEN OREVIDERADE SAMMANSTÄLLDA KORTFATTADE DELÅRSRAPPORTEN FÖR KASSAFLÖDE 

   
                                                          Tre                Tre              Sex            Sex
                                                         månader            månader          månader        månader
                                                         som slutade        som slutade      som slutade    som slutade
                                                         den 30              den 30           den 30         den 30
                                                         juni 2017          juni 2016        juni 2017      juni 2016
                                                         (000-tal GBP)      (000-tal GBP)    (000-tal GBP)  (000-tal GBP)
    Löpande verksamhet
    Nettoförlust för året                                 (4 772)            (14 873)         (20 073)       (9 806)
    Lägg till (dra av) poster som inte
    involverar likvida medel
    Amortering                                             16 411             14 129           30 160         27 106
    Aktiebaserad ersättning[17]                               353                248              878            546
    Kortfristig skatteavsättning                              168                113              359            394
    Indrivning av uppskjuten skatt                           (105)              (100)            (210)         (182)
    Räntekostnader, netto[6]                               11 325              8 360            22 623         16 709
    Vinst på försäljning av immateriella
    tillgångar                                                 -                 -              (1 002)           -
    Justeringar till verkligt värde på
    villkorad tilläggsköpeskilling[15]                      1 845              17 277            14 701       18 950
    Realiserad/orealiserad (vinst)/förlust
     på valutaränteswapp[10]                                   -              (14 231)            3 534      (18 261)
    Valutaförluster                                         4 766               1 994             6 899        2 515
                                                           29 991              12 917            57 869       37 971
    Ändringar av icke-likvida poster
    Handel och andra fordringar                            (1 012)              4 150             (525)        4 387
    Övriga långfristiga fordringar                            468               (120)              452         (53)
    Leverantörsskulder och upplupna skulder                  (415)             (1 645)          (1 844)      (1 028)
    Andra kortfristiga skulder                                130               9 367           (3 542)        9 967
    Kassaflöde från den löpande verksamheten               29 162              24 669            52 410       51 244
    Betalad inkomstskatt                                   (6 871)            (6 296)           (6 899)      (6 296)
    Mottagen inkomstskatt                                     -                  -                  102        -
    Totalt kassaflöde från den löpande
    verksamheten                                           22 291              18 373             45 613      44 948

    Finansieringsverksamhet
    Begränsning av likvida medel                              154                 -                  175      -
    Intäkter från utnyttjande av
    teckningsoptioner                                           -                 -                    -        191
    Intäkter från utnyttjande av optioner                     109                 99                 372         99
    Inkomster från valutaränteswappinlösen[10]                  -                 -               34 373      -
    Återbetalning av skuld för konkurrensavtal              (1 333)               -              (1 333)      -
    Återbetalning av ränta                                  (7 659)            (4 225)          (15 209)     (8 457)
    Betalning av villkorad
    tilläggsköpeskilling[15]                                (94 218)           (6 308)          (94 218)     (6 308)
    Avbetalningar gjorda på långfristiga
    skulder[14]                                             (6 510)            (7 933)          (12 806)     (13 856)
    Totala likvida medel använda i
    finansieringsverksamhet                                (109 457)           (18 367)         (88 646)     (28 331)

    Investeringsverksamhet
    Förvärv av materiella tillgångar                           (252)               (76)            (763)       (97)
    Förvärv av immateriella tillgångar                         (713)              (403)          (1 262)      (735)
    Intäkter från försäljning av
    immateriella tillgångar                                      -                  -              1 002    -
    Totala likvida medel från
    investeringsverksamheten                                   (965)              (479)           (1 023)     (832)

    Netto(minskning)/-ökning i likvida
    medel under perioden                                    (88 131)              (473)          (44 056)     15 785
    Likvida medel, början av perioden                        112 297             50 621           68 485      31 762
    Valuta(förlust)/-vinst på likvida medel                    (203)              1 421             (466)      4 022
    Likvida medel, slutet av perioden                         23 963             51 569            23 963     51 569

Se medföljande noteringar 

KOMPLETTERANDE NOTERINGAR FÖR DE TRE OCH SEX MÅNADERNA SOM SLUTADE DEN 30 JUNI 2017 

1.Företagsinformation 

Jackpotjoy plc är ett spelbolag för onlinespel och moderbolaget till The Intertain Group Limited (“Intertain”).  Jackpotjoy plc bildades i enlighet med Companies Act 2006 (England och Wales) den 29 juli 2016.  Jackpotjoy plc:s säte ligger på 35 Great St. Helen’s, London, Storbritannien.  Jackpotjoy plc blev moderföretag till Intertain den 25 januari 2017 efter en överenskommelse som innebar ett en-mot-en-aktieutbyte av alla de då utestående stamaktierna i Intertain mot stamaktier i Jackpotjoy plc.  Om inte sammanhanget kräver något annat, avser termen “Koncernen” i dessa medföljande noteringar Jackpotjoy plc och dess dotterbolag, beroende på vad som är tillämpligt.

Koncernen erbjuder för närvarande bingo, kasino och andra spel till sina kunder med Jackpotjoy, Starspins, Botemania, Vera&John, Costa Bingo, InterCasino och andra varumärken. Varumärkena Jackpotjoy, Starspins och Botemania drivs av proprietär programvara som ägs av Gamesys-gruppen, koncernens B2B-programvaru- och supportleverantör. Varumärkena Vera&John och InterCasino drivs av proprietär programvara som ägs av koncernen. Mandalay-segmentets bingo-erbjudanden drivs av Dragonfish-plattformen, en programvara som tillhandahålls av 888-gruppen. Dessutom tar koncernen emot avgifter för marknadsföringstjänster som tillhandahålls av dess tillhörande portalverksamhet.

Dessa Oreviderade sammanfattade delårsrapporter godkändes för publicering av styrelsen för Jackpotjoy plc (“Styrelsen”) den 14 augusti 2017.

2.Beredningsgrunden 

Presentationsgrunden 

Dessa Oreviderade sammanfattade delårsrapporter har upprättats av ledningen på basis av löpande omsättning, presenteras i enlighet med International Accounting Standard 34 – Interim Financial Reporting, och har upprättats på grundval av de redovisningsprinciper och metoder som används och beskrivs i Intertains årsredovisning för året som avslutades den 31 december 2016 (“Årsredovisningen”).  Vissa uppgifter och upplysningar som normalt ingår i årsredovisningen som upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (“IFRS”), som antagits av Europeiska unionen, som också överensstämmer med IFRS som utfärdats av International Accounting Standards Board, har utelämnats eller sammanfattats.

Dessa Oreviderade sammanfattade delårsrapporter bör läsas i samband med Årsredovisningen.  Alla definierade termer som används här är förenliga med de villkor som anges i Årsredovisningen.

Dessa Oreviderade sammanfattde delårsrapporter har upprättats enligt historisk kostnadskonvention, förutom för mätning av verkligt värde för koncernens valutaswap och tilläggsköpeskilling.

Efter att Jackpotjoy plc blev moderbolag till koncernen (som beskrivs i not 1) har dessa Oreviderade sammanfattade delårsrapporter upprättats enligt fusionsmetoden för redovisning som en fortsättning på Intertain-verksamheten.  Denna metod tillämpas vanligtvis i sådana fall då redovisning av sådana transaktioner inte är föreskrivna i IFRS 3 – Företagskombinationer eller annan tillämplig IFRS, som i stället uppmanar IFRS-rapporterande enheter att titta på alternativa allmänt accepterade redovisningsprinciper för vägledning.  Resultatet av applikationen är att presentera den Oreviderade sammanfattade delårsrapporten som om Jackpotjoy plc alltid varit moderbolaget och ägt samtliga dotterbolag, och jämförelserna har också utarbetats på den grunden.  Antagandet av fusionsmetoden för redovisning hade ingen inverkan på redovisat resultat per aktie.

Den jämförande finansiella informationen för det år som slutade den 31 december 2016 i dessa Oreviderade sammanfattade delårsrapporter utgör inte lagstadgade räkenskaper för det året.  Revisorernas rapport om de lagstadgade räkenskaperna för perioden som slutade den 31 december 2016 var okvalificerad, uppmärksammade inte några viktiga saker och innehöll inte något uttalande enligt 498(2) eller 498(3) i Companies Act 2006.

Per den 30 juni 2017 har koncernen konsoliderade omsättningstillgångar och kortfristiga skulder på 61,1 miljoner pund respektive 100,7 miljoner pund vilket ger upphov till en nettoskuldsättning på 39,6 miljoner pund. Kassaflöde från framtida verksamheter är tillräckligt för att täcka nettoskulden.

Basis för konsolidering 

Jackpotjoy plc Oreviderade sammanfattde delårsrapport konsoliderar moderbolaget och alla dess dotterbolag. Moderbolaget kontrollerar ett dotterbolag om det exponeras eller har rätt till rörlig avkastning från sitt engagemang i dotterbolaget och har förmåga att påverka avkastningen genom sitt inflytande över dotterbolaget. Alla transaktioner och balanser mellan företag elimineras vid konsolidering.

Dotterföretag är fullt konsoliderade från förvärvstidpunkten, det datum då Jackpotjoy plc erhåller kontrollen, och fortsätter att konsolideras till det datum då kontrollen upphör.

Interna transaktioner, saldon, intäkter och kostnader för transaktioner mellan dotterbolag till Jackpotjoy plc elimineras.  Vinster och förluster till följd av koncerninterna transaktioner som redovisas bland tillgångar elimineras också.

3.Sammanfattning av väsentliga redovisningsprinciper 

För en beskrivning av koncernens väsentliga redovisningsprinciper, kritiska redovisningsestimat och antaganden och relaterad information, se not 3 till årsredovisningen.  Förutom vad som beskrivs nedan har det inte skett några förändringar i koncernens väsentliga redovisningsprinciper eller kritiska redovisningsuppskattningar och -antaganden under de sex månader som slutade den 30 juni 2017.

Ändring i presentationsvaluta 

Från och med den 1 januari 2017 ändrade koncernen presentationsvalutan från kanadensiska dollar (“CAD” eller “$”) till brittiska pund (“GBP” eller “£”).  Jämförande information har omräknats till pund i enlighet med riktlinjerna i IAS 21 – Effekterna av förändringar i valutakurser. Den Oreviderade sammanfattade delårsrapporten för andra kvartalet 2016 har omräknats från kanadensiska dollar till brittiska pund med hjälp av de procedurer som beskrivs nedan:

Intäkter och kostnader omräknades till brittiska pund enligt genomsnittliga valutakurser per kvartal ($:£ – 0,5410); Skillnader som uppstår till följd av omräkning av de ingående nettotillgångarna och årets resultat har tagits till reserver; 

  – Aktiekapital och övriga reserver omräknades till rådande historiska kurser vid transaktionstidpunkten;

  – Genomsnittskurser för kvartalet användes för att omvandla förändringar i poster som inte innefattar kassaflöde och likvida medel från/(använda av) den löpande verksamheten, finansieringsverksamheten och investeringsverksamheten; Spoträntor användes för att konvertera kontantsaldon, början av perioden och kontantsaldon, periodens slut.

Till följd av denna förändring redovisas ingen omräkningsrörelse i resultaträkningen för dotterbolag vars funktionella valuta är GBP.

Säkringsredovisning 

Från och med den 31 mars 2017 har koncernen valt att använda säkringsredovisning i syfte att redovisa realiserade och orealiserade vinster och förluster i samband med den nya valutaväxlingen (enligt definitionen i not 10) i enlighet med riktlinjerna i IAS 39 – Finansiella instrument : Erkännande och mätning.

IAS 39 tillåter säkringsredovisning under vissa omständigheter förutsatt att säkringsförhållandet är:

formellt utsett och dokumenterat, inklusive företagets riskhanteringsmål och strategi för att genomföra hedgingen, identifiering av säkringsinstrumentet, det säkrade objektet, typen av risk som säkras och hur enheten ska bedöma säkringsinstrumentets effektivitet;

  – förväntas vara mycket effektivt i att uppnå kompenserande förändringar i verkligt värde eller kassaflöden som kan hänföras till den säkrade risken som utsetts och dokumenterats, och att effektiviteten kan mätas på ett tillförlitligt sätt;

  – utvärderat löpande och har visat sig vara mycket effektivt.

Baserat på koncernens analys av ovanstående krav drogs slutsatsen att den nya valutaswappen uppfyller alla nödvändiga kriterier och kvalificerar sig för användning av säkringsredovisning.

4.Information om segment

Följande tabeller visar utvalda finansiella resultat för varje segment och icke-allokerade företagskostnader:

Tre månader som slutade den 30 juni 2017: 

   
                                                              Icke-allokerade      Total
                         Jackpotjoy  Vera&John   Mandalay     företagskostnader

                                                                    
                         (GBP 000)   (GBP 000)    (GBP 000)    (GBP  000)        (GBP 000)
                           
    Totalt resultat         52 332     17 412       5 449            -             75 193

                          
    Distributionskostnader  23 251      8 278       2 757           16             34 302
    Avskrivningar och      
    nedskrivningar          12 244      2 465       1 608           94             16 411
    Arvoden, allmänna och
    administrativa
    kostnader               4 165       4 024         265         2799             11 253
    Utländsk valuta          (78)         419          11        4 414              4 766
    Finansiering, netto       -          (53)           1       13 222             13 170
    Nettointäkt/(förlust)
    för perioden före                                                     
    skatter                 12 750      2 279        807      (20 545)             (4 709)
    Skatter                 -              63         -             -                  63
    Nettointäkt/(förlust)                                                  
    för perioden            12 750      2 216        807      (20 545)             (4 772)

    Nettointäkt/(förlust)                                                 
    för perioden            12 750      2 216        807      (20 545)             (4 772)
                                                                                
    Räntekostnader, netto   -            (53)          1       11 377              11 325
    Skatter                 -             63           -           -                   63
    Avskrivningar och                                                        
    nedskrivningar          12 244      2 465        1 608         94              16 411
                                                                             
    EBITDA                  24 994      4 691       2 416      (9 074)             23 027
    Aktiebaserad
    ersättning              -              -         -            353                353
    Justering till
    verkligt värde på
    villkorad
    tilläggsköpeskilling    -              -          -         1 845              1 845
    Utländsk valuta           (78)        419          11       4 414              4 766
                                                                              
    Justerad EBITDA         24 916      5 110       2 427      (2 462)             29 991

    Nettointäkt/(förlust)                                                     
    för perioden            12 750      2 216         807     (20 545)            (4 772)
    Aktiebaserad
    ersättning                  -          -           -          353               353
    Justering till
    verkligt värde på
    villkorad
    tilläggsköpeskilling        -         -            -         1 845             1 845
    Utländsk valuta           (78)       419           11        4 414             4 766
    Amortering av
    förvärvsrelaterade
    immateriella
    inköpspriser och                                                          
    konkurrensklausuler     12 244      2 105       1 593             -            15 942
    Värdeökning             -            -              -          3 662            3 662
    Justerad                                                                
    nettoinkomst/(förlust)  24 916      4 740      2 411          (10 271)         21 796

Sex månader som slutade den 30 juni 2017: 

   
                                                           Icke-allokerade
                                                            företagskostnad   Total
                            Jackpotjoy Vera&John Mandalay       er
                                                    (GBP                     (GBP
                           (GBP 000) (GBP 000)      000)       (GBP 000)     000)
                                                                          
    Totalt resultat        102 998     33 103     10 468        -            146 569

    Distributionskostnader 43 794      15 926      5 768        58            65 546
    Avskrivningar och
    nedskrivningar          21 934       4 833      3 201       192           30 160
    Arvoden, allmänna och

    administrativa
    kostnader               8 326       7 684     550         6 157           22 717
    Transaktionsrelaterade
    kostnader                -           -         -          1 315           1 315
    Utländsk valuta         (96)        478        9          6 508           6 899
    Vinst på försäljning
    av immateriella                                                       
    tillgångar               -        (1 002)      -         -               (1 002)
    Finansiering, netto      -         (87)        2        40 943           40 858
    Nettointäkt/(förlust)
    för perioden före                                                     
    skatter                29 040      5 271     938       (55 173)         (19 924)
    Skatter                  -           149       -         -               149
    Nettointäkt/(förlust)                                                 
    för perioden           29 040      5 122     938       (55 173)         (20 073)

    Nettointäkt/(förlust)                                                       
    för perioden           29 040      5 122     938       (55 173)         (20 073)
                                                                           
    Räntekostnader, netto   -          (87)       2         22 708           22 623
    Skatter                 -          149        -          -                  149
    Avskrivningar och                                                   
    nedskrivningar         21 934      4 833    3 201        192             30 160
                                                                           
    EBITDA                 50 974     10 017    4 141       (32 273)         32 859
    Aktiebaserad
    ersättning             -            -         -          878               878
    Justering till
    verkligt värde på
    villkorad                                                                
    tilläggsköpeskilling   -            -         -       14 701           14 701
    Förlust på
    valutaränteswapp       -            -         -        3 534           3 534
    Transaktionsrelaterade
    kostnader              -            -         -        1 315           1 315
    Vinst på försäljning
    av immateriella                                                           
    tillgångar             -       (1 002)        -         -              (1 002)
    Utländsk valuta        (96)       478         9       6 508             6 899
                                                                         
    Justerad EBITDA       50 878   9 493        4 150    (5 337)           59 184

    Nettointäkt/(förlust)                                                   
    för perioden           29 040   5 122         938   (55 173)          (20 073)
    Aktiebaserad
    ersättning             -            -         -        878                 878
    Justering till
    verkligt värde på
    villkorad                                                                 
    tilläggsköpeskilling    -           -         -    14 701              14 701
    Förlust på
    valutaränteswapp        -           -         -     3 534               3 534
    Transaktionsrelaterade
    kostnader               -           -         -     1 315               1 315
    Vinst på försäljning
    av immateriella                                                           
    tillgångar               -     (1 002)        -       -               (1 002)
    Utländsk valuta        (96)       478         9    6 508               6 899
    Amortering av
    förvärvsrelaterade
    immateriella
    inköpspriser och                                                       
    konkurrensklausuler    21 934   4 212     3 186       -                 29 332
    Värdeökning            -          -         -        7 051               7 051
    Justerad                                                                
    nettoinkomst/(förlust)  50 878   8 810    4 133     (21 186)            42 635

Tre månader som slutade den 30 juni 2016: 

   
                                                                Icke-allokerade
                                                                företagskostnad
                                 Jackpotjoy Vera&John  Mandalay        er        Total

                                  (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000)    (GBP 000)   (GBP 000)
    Totala intäkter och andra
    inkomster                    44 531     14 300      5 447        -            64 278
    Distributionskostnader       22 107     6 527       3 633        26           32 293
    Avskrivningar och
    nedskrivningar               10 428     2 117       1 581         3           14 129
    Arvoden, allmänna och
    administrativa kostnader     3 986      2 729         263      1777            8 755
    Kostnader för
    avgångsvederlag              -          -           -         5 695            5 695
    Transaktionsrelaterade
    kostnader                    -          361         -          4 505           4 866
    Utländsk valuta              (184)      (44)        (37)       2 259           1 994
    Finansiering, netto          -          (21)        1         11 426          11 406
    Intäkt/(förlust) för
    perioden före skatter        8 194      2 631       6        (25 691)        (14 860)
    Skatter                      -          13          -           -                 13
    Nettointäkt/(förlust) för
    perioden                     8 194      2 618       6        (25 691)        (14 873)
   
    Nettointäkt/(förlust) för
    perioden                     8 194      2 618       6        (25 691)        (14 873)
    Räntekostnader, netto        -            (21)      1          8 380           8 360
    Skatter                      -             13       -             -               13
    Avskrivningar och
    nedskrivningar               10 428     2 117     1 581           3          14 129
    EBITDA                       18 622     4 727     1 588      (17 308)         7 629
    Aktiebaserad ersättning      -            -        -            248             248
    Kostnader för
    avgångsvederlag              -            -        -          5 695           5 695
    Justering till verkligt
    värde på villkorad
    tilläggsköpeskilling         -            -        -          17 277         17 277
    Vinst på valutaränteswapp    -            -        -         (14 231)       (14 231)
    Transaktionsrelaterade
    kostnader                    -           361       -           4 505           4 866
    Utländsk valuta              (184)       (44)      (37)        2 259           1 994
    Justerad EBITDA              18 438     5 044     1 551       (1 555)         23 478
   
    Nettointäkt/(förlust) för
    perioden                     8 194      2 618        6        (25 691)       (14 873)
    Aktiebaserad ersättning      -           -           -            248            248
    Kostnader för
    avgångsvederlag              -           -           -          5 695          5 695
    Justering till verkligt
    värde på villkorad
    tilläggsköpeskilling         -           -           -         17 277         17 277
    Vinst på valutaränteswapp    -           -           -        (14 231)       (14 231)
    Transaktionsrelaterade
    kostnader                    -           361         -          4 505          4 866
    Utländsk valuta              (184)      (44)       (37)         2 259          1 994
    Amortering av
    förvärvsrelaterade
    immateriella inköpspriser    10 428      1 995     1 581         -            14 004
    Värdeökning                  -           -           -          4 159          4 159
    Justerad
    nettoinkomst/(förlust)       18 438      4 930     1 550       (5 779)        19 139

Sex månader som slutade den 30 juni 2016: 

   
                                                         Icke-allokerade   Total
                           Jackpotjoy Vera&John Mandalay företags-
                                                         kostnader                      

                             (GBP      (GBP     (GBP       (GBP            (GBP
                              000)      000)    000)       000)            000)
    Totala intäkter och              
    andra inkomster           88 987   29 435  11 268         -         129 690
                                     
    Distributionskostnader    40 927   13 957   7 114        153         62 151
    Avskrivningar och
    nedskrivningar            20 484    3 870   2 743          9         27 106
    Arvoden, allmänna och
    administrativa
    kostnader                  7 629    5 194     561       4 871        18 255
    Kostnader för
    avgångsvederlag            -          -        -        5 695         5 695
    Transaktionsrelaterade
    kostnader                  -          442      -        5 722         6 164
    Utländsk valuta            (333)      293    (68)       2 623         2 515
    Finansiering, netto        -         (43)       3      17 438        17 398
    Intäkt/(förlust) för
    perioden före skatter     20 280     5 722    915     (36 511)      (9 594)
    Skatter                   -           212      -          -             212
    Nettointäkt/(förlust)
    för perioden              20 280     5 510    915      (36 511)      (9 806)

   
    Nettointäkt/(förlust) för
    perioden                     20 280   5 510    915     (36 511)    (9 806)
    Räntekostnader, netto        -        (43)     3       16 749      16 709
    Skatter                      -        212      -       -              212
    Avskrivningar och
    nedskrivningar               20 484   3 870    2 743   9           27 106
    EBITDA                       40 764   9 549    3 661   (19 753)    34 221
    Aktiebaserad ersättning      -        -        -       546            546
    Kostnader för
    avgångsvederlag              -        -        -       5 695        5 695
    Kostnader relaterade till
    den oberoende kommittén      -        -        -       1 693        1 693
    Justering till verkligt
    värde på villkorad
    tilläggsköpeskilling         -        -        -       18 950      18 950
    Vinst på valutaränteswapp    -        -        -       (18 261)  (18 261)
    Transaktionsrelaterade
    kostnader                    -        442      -       5 722       6 164
    Utländsk valuta              (333)    293      (68)    2 623       2 515
    Justerad EBITDA              40 431   10 284   3 593   (2 785)    51 523
   
    Nettointäkt/(förlust) för
    perioden                     20 280   5 510   915     (36 511)  (9 806)
    Aktiebaserad ersättning      -        -       -       546           546
    Kostnader för
    avgångsvederlag              -        -       -       5 695       5 695
    Kostnader relaterade till
    den oberoende kommittén      -        -       -       1 693       1 693
    Justering till verkligt
    värde på villkorad
    tilläggsköpeskilling         -        -       -       18 950     18 950
    Vinst på valutaränteswapp    -        -       -       (18 261)  (18 261)
    Transaktionsrelaterade
    kostnader                    -        442     -       5 722       6 164
    Utländsk valuta              (333)    293     (68)    2 623       2 515
    Amortering av
    förvärvsrelaterade
    immateriella inköpspriser    20 484   3 650   2 743   -          26 877
    Värdeökning                  -        -       -       8 195       8 195
    Justerad
    nettoinkomst/(förlust)       40 431   9 895   3 590   (11 348)   42 568

I tabellen nedan redovisas nettotillgångar per segment och outnyttjade företagskostnader per den
30 juni 2017:

   
                                                           Icke-allokerade
                                                           företagskostnad
                            Jackpotjoy Vera&John Mandalay  er              Total
                            (GBP 000)  (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000)       (GBP 000)
    Omsättningstillgångar   14 921     37 807    6 897     1 474           61 099
    Goodwill                224 348    55 779    16 612    -               296 739
    Långfristiga tillgångar 276 197    34 660    15 021    1 456           327 334
    Totala tillgångar       515 466    128 246   38 530    2 930           685 172

    Kortfristiga skulder    6 278      14 422    1 874     78 173          100 747
    Långfristiga skulder    -          1 391     -         346 303         347 694
    Totala skulder          6 278      15 813    1 874     424 476         448 441

    Nettotillgångar         509 188    112 433   36 656    (421 546)       236 731

I tabellen nedan redovisas nettotillgångar per segment och outnyttjade företagskostnader per den 31 december 2016:

   
                                                           Icke-allokerade
                                                           företagskostnad
                            Jackpotjoy Vera&John Mandalay  er              Total
                            (GBP 000)  (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000)       (GBP 000)
    Omsättningstillgångar   15 033     38 870    6 509     78 665          139 077
    Goodwill                224 348    55 392    16 612    -               296 352
    Långfristiga tillgångar 277 702    38 163    18 020    22 064          355 949
    Totala tillgångar       517 083    132 425   41 141    100 729         791 378

    Kortfristiga skulder    5 790      16 711    1 483     130 876         154 860
    Långfristiga skulder    -          1 897     -         395 153         397 050
    Totala skulder          5 790      18 608    1 483     526 029         551 910

    Nettotillgångar         511 293    113 817   39 658    (425 300)       239 468

Under de sex månader som slutade den 30 juni 2017 och 2016 kom alla väsentliga intäkter som koncernen förvärvade från Europa. Anläggningstillgångar per geografisk plats per den 30 juni 2017 var följande: Europa 90,4 miljoner pund (31 december 2016 – 93,6 miljoner pund) och Nord-, Mellan- och Sydamerika 533,6 miljoner pund (31 december 2016 – 558,7 miljoner pund).

5. Kostnader och utgifter 

   
                                 
                                 

                                  Tre månader                   Sex månader  Sex månader
                                  som slutade   Tre månader som som slutade  som slutade
                                  den 30 juni   slutade den 30  den 30 juni  den 30 juni
                                  2017          juni 2016       2017         2016
                                  (GBP 000)     (GBP 000)       (GBP 000)    (GBP 000)
    Distributionskostnader:
    Försäljning och
    marknadsföring                10 846        12 334          20 449       21 566
    Licensavgifter                11 826        10 170          22 912       20 638
    Spelskatter                   8 469         7 048           16 461       14 164
    Hanteringsavgifter            3 161         2 741           5 724        5 783
                                  34 302        32 293          65 546       62 151

    Administrativa kostnader:
    Ersättningar och förmåner     8 016         6 916           16 091       12 801
    Arvoden                       797           525             2 005        2 818
    Allmänna och administrativa   2 440         1 314           4 621        2 636
    Avskrivningar på materiella
    tillgångar                    111           26              184          54
    Avskrivningar på immateriella
    tillgångar                    16 300        14 103          29 976       27 052
                                  27 664        22 884          52 877       45 361

6. Ränteutgifter/-inkomster 

   
                                    Tre månader Tre månader    Sex månader  Sex månader
                                    som slutade som slutade    som slutade  som slutade
                                    den 30 juni den 30 juni    den 30 juni  den 30 juni
                                    2017        2016           2017         2016

                                    (GBP 000)   (GBP 000)      (GBP 000)    (GBP 000)
    Ränta på likvida medel under
    perioden                        57          27             95           56
    Totala ränteintäkter            57          27             95           56

    Betalda och upplupna räntor på
    långfristiga skulder            7 739       4 111          15 664       8 343
    Samlad rabatt erhållen på
    villkorad tilläggsköpeskilling  2 365       3 601          4 468        7 148
    Betald och upplupen ränta på
    konvertibla skuldebrev          18          117            40           227
    Upplupen ränta på konvertibla
    skuldebrev                      12          96             30           184
    Upplupen ränta på långfristiga
    skulder                         777         462            1 560        863
    Upplupen ränta på långfristiga
    skulder                         471         -              956          -
    Totala räntekostnader           11 382      8 387          22 718       16 765

7. Vinst per aktie

I tabellen nedan redovisas beräkningar av grundläggande och utspädd vinst per aktie:

   
                               Tre månader Tre månader Sex månader Sex månader
                               som slutade som slutade som slutade som slutade

                               den 30 juni den 30 juni den 30 juni den 30 juni
                               2017        2016        2017        2016

                               (GBP 000)   (GBP 000)   (GBP 000)   (GBP 000)
    Täljare:
    Netto (förlust)/inkomst -
    grundläggande              (4 772)     (14 873)    (20 073)    (9 806)
    Netto (förlust)/inkomst -
    utspädd                    (4 772)     (14 873)    (20 073)    (9 806)

    Nämnare:
    Vägt genomsnittligt antal
    utestående aktier -
    grundläggande              73 785      70 572      73 680      70 566

    Instrument som förhindrar
    utspädning:
    Viktad genomsnittlig
    effekt av utspädande
    aktieoptioner              401         908         391         848
    Viktad genomsnittlig
    effekt av konvertibla
    skuldebrev[2]              312         2 828       399         2 828

    Nettoförlust per
    aktie[3],[4]
    Grundläggande              (0,06) GBP  (0,21) GBP  (0,27) GBP  (0,14) GBP
    Utspädd[1]                 (0,06) GBP  (0,21) GBP  (0,27) GBP  (0,14) GBP

[1]   Vid nettoförlust kommer effekten av aktieoptioner som potentiellt kan användas på utspädd förlust per aktie att vara anti-utspädande, därför kommer den basala och utspädda nettoförlusten per aktie att vara densamma. 

[2]   En antagen konvertering av konvertibla skuldebrev har haft en anti-utspädande effekt på förlusten per aktie för de tre och sex månader som slutade den 30 juni 2017 och 30 juni 2016.   

[3]   Grundläggande förlust per aktie beräknas genom att dividera nettoförlust hänförlig till stamaktieägare med det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier under året. 

[4]   Utspädd förlust per aktie beräknas genom att dividera nettoförlust hänförlig till stamaktieägare med det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier under perioden, justerat för antalet potentiellt utspädda aktieoptioner och tillfälligt emitterande instrument. 

8.Likvida och bundna medel 

   
                                                                       
                                                       den 30           den 31
                                                       juni 2017        december 2016
                                                       (GBP 000)        (GBP 000)
    Likvida medel                                      23 746           33 558
    Segregerade likvida medel*                         217              34 927
    Likvida medel                                      23 963           68 485
    Bundna likvida medel - annat                       76               253
    Totalt saldo med likvida medel                     24 039           68 738

*   Detta saldo består av kassatillgodohavanden hos betalningstjänstleverantörer samt segregerade likvida medel som hålls i enlighet med villkoren i köpeskillingen för Jackpotjoy, där koncernen måste segregera 90 % av det överflödiga kassaflödet, minus obligatoriska återbetalningar av koncernens långfristiga skulder och köpeskillingar, på ett icke-operativt bankkonto.  Eftersom koncernen gjorde en slutbetalning av köpeskillingen på 94,2 miljoner GBP för de icke-spanska tillgångarna i Jackpotjoy-segmentet den 21 juni 2017 behövdes inga likvida medel segregeras den 30 juni 2017 (34,7 miljoner GBP per den 31 december 2016) .  Segregerade likvida medel kvalificerar inte som spärrade likvida medel utan ingår som kontanter. 

9.Handel och andra fordringar 

Fordringar består av följande poster:

   
                                                 den 30           den 31
                                                 juni 2017        december 2016
                                                 (GBP 000)        (GBP 000)
    Fordringar från Gamesys-gruppen              8 643            9 242
    Fordringar från 888-gruppen                  3 154            1 625
    Fordringar från dotterbolag                  2 242            1 766
    Fordringar från kortfristiga lån             841              572
    Swaprelaterade fordringar                    -                1 948
    Förbetalda kostnader                         1 759            967
    Annat                                        527              643
                                                 17 166           16 763

10. Valutaswap

Den 23 november 2015 ingick koncernen ett valutaswapavtal (“Valutaswappen”) för att minimera koncernens exponering mot valutakursförändringar mellan brittiska pund (“GBP”) och amerikanska dollar (“USD”) eftersom kassaflöde genererat från koncernens verksamhet i stor utsträckning görs i GBP, medan en del av huvud- och räntebetalningar på koncernens kreditfaciliteter (enligt definitionen nedan) görs i USD. Under Valutaswappen byttes betalningar av 90 % av koncernens USD-terminslånräntor och huvudavbetalningar till GBP. Koncernen betalade en fast ränta på 7,81 % i stället för flytande USD-räntebetalningar av LIBOR plus 6,5 % (lägsta LIBOR-nivån ligger på 1 %). Ränta och huvudavbetalningar gjordes till en GBP-/USD-växelkurs på 1,5135 USD med ett nominellt belopp på 293 962 500 USD.

Den 28 mars 2017 avslutade koncernen Valutaswappen och realiserade totalavkastningen på cirka 42,6 miljoner USD och inledde därefter ett nytt valutaswapavtal (“Nya valutaswappen”). Under Nya valutaswappen kommer betalningar av 50 % av koncernens terminslånräntor och huvudavbetalningar att bytas till GBP. Koncernen kommer att betala en fast ränta på 7,4 % i stället för flytande USD-räntebetalningar av LIBOR plus 6,5 % (lägsta LIBOR-nivån ligger på 1 %). Ränta och huvudbetalningar kommer att göras till en GBP-/USD-växelkurs på 1,2584 USD med ett nominellt belopp på 136 768 333 USD. Den Nya valutaswappen löper ut den 30 september 2019.  Avtalet ingicks utan kostnad för koncernen.

Verkligt värde på den Nya valutaswapskulden per den 30 juni 2017 är 4,8 miljoner pund (31 december 2016 – tillgång på 38,2 miljoner pund).

Jackpotjoy plc har valt att använda säkringsredovisning i syfte att redovisa realiserade och orealiserade vinster och förluster i samband med den nya valutaswappen.

11.Immateriella tillgångar 

Per den 30 juni 2017 

   


                      Spelli-  Kundre-  Mjukvara  Varu  Partners- Konkurren- Goodwill    Total
                      censer   lationer           märke kapsavtal sklausuler
                      (GBP      (GBP      (GBP    (GBP      (GBP     (GBP     (GBP       (GBP
                      000)     000)      000)      000)     000)     000)      000)       000)
    Kostnad

    Balans den
    1 januari 2017     94     340 927    21 670   70 054  12 900   20 434    317 829    783 908
    Tillägg            -       -          1 262     -        -       -          -        1 262
    Översättning      (1)         391      (73)        1     -       -          (720)    (402)
    Balans den
    30 juni 2017       93     341 318    22 859   70 055  12 900   20 434    317 109    784 768

    Upplupna
    avskrivningar
    Balans den
    1 januari 2017     34      96 811     7 414    6 523   2 824     -        21 477    135 083
    Amortering          8      22 507     2 340    1 751     817    2 553      -         29 976
    Översättning        6         162       235      (8)     -       -       (1 107)      (712)
    Balans den
    30 juni 2017       48     119 480     9 989    8 266   3 641    2 553     20 370    164 347

    Redovisat värde
    Balans den
    30 juni 2017       45     221 838    12 870    61 789  9 259    17 881    296 739   620 421

Per den 31 december 2016 

   
                   Spelli-  Kundre-  Mjukvara  Intäkts-  Varu- Partners- Konkurren- Goodwill Total
                   censer   lationer           garanti   märke kapsavtal sklausuler
                   (GBP      (GBP      (GBP    (GBP      (GBP     (GBP     (GBP     (GBP     (GBP
                   000)     000)      000)      000)     000)     000)      000)     000)     000)
    Kostnad
    Balans den
    1 januari
    2016            76     337 502   17 175   4 010    68 284   12 900     -       306 295  746 242
    Tillägg         -         -       1 836   -         -         -       20 434     -       22 270
    Översättning    18       3 425    2 659      783    1 770     -        -        11 534   20 189
    Utgång          -         -         -     (4 793)   -        -         -         -      (4 793)
    Balans den
    31 december
    2016            94     340 927   21 670      -     70 054   12 900     20 434  317 829  783 908

    Upplupna
    avskrivningar
    Balans den
    1 januari 2016  23      47 956    3 279      -      2 681    1 558       -      17 969   73 466
    Amortering       9      47 405    3 683      -      3 466    1 232       -        -      55 795
    Översättning     2       1 450      452      -        376       34       -       3 508    5 822
    Balans den
    31 december
    2016            34      96 811    7 414      -      6 523    2 824       -      21 477  135 083

    Redovisat värde

    Balans den
    31 december
     2016           60     244 116   14 256      -     63 531   10 076     20 434   296 352  648 825


12. Leveratörs- och upplupna skulder
Leverantörsskulder och upplupna skulder består av följande poster:
   
                                                                        
                                                       den 30          den 31
                                                       juni 2017       december
                                                       (GBP 000)       (GBP 000)
    Utestående kostnader för
    dotterbolag/marknadsföring                         3 895            3 058
    Skulder till spelleverantörer                      1 416              950
    Utestående ersättnigar                             1 949            2 989
    Utestående betalningar lojalitetsprogram             252              260
    Arvoden                                              750              349
    Utestående spelskatter                                67              526
    Annat                                              1 370              860
                                                       9 699            8 992



13. Andra kortfristiga skulder

Andra kortfristiga skulder består av:

   
                                                                          
                                                          den 30          den 31
                                                          juni 2017     december 2016
                                                          (GBP 000)      (GBP 000)

    Transaktionsrelaterade skulder                         3 112          9 321
    Kortfristig del av andra långfristiga skulder (Not
    16)                                                    8 667          6 000
                                                          11 779         15 321



14. Kreditfaciliteter

Nedan följer uppdelningen av Första delen av
pantbeloppet och Andra delen av pantbeloppet:

   
                                                   Första        Andra
                                                   delen av      delen av
                                        Terminslån pantbeloppet  pantbeloppet  Totalt
                                        (GBP 000)  (GBP 000)     (GBP 000)     (GBP 000)

    Balans den 1 januari 2016           207 158    -             -             207 158
    Huvudgäldenär                       -          70 000        90 000        160 000
    Återbetalning                       (26 906)   -             -             (26 906)
    Skuldfinansieringskostnader         -          (2 482)       (6 792)       (9 274)
    Värdeökning[1]                      1 868      16            35            1 919
    Valutaomvandling                    37 896     -             -             37 896
    Balans den 31 december 2016         220 016    67 534        83 243        370 793
    Återbetalning                       (12 806)   -             -             (12 806)
    Värdeökning[1]                      965        190           405           1 560
    Valutaväxling                       (11 230)   -             -             (11 230)
    Balans den 30 juni 2017             196 945    67 724        83 648        348 317

    Kortfristig del                     25 318     -             -             25 318
    Långfristig del                     171 627    67 724        83 648        322 999



[1] Effektiva räntor är som följer: Terminslån - 8,69 %, stegvis första del av
pantbeloppet - 
 8,32 %, andra del av pantbeloppet - 11,75 %.

15. Finansiella instrument

De huvudsakliga finansiella instrumenten som används av
koncernen sammanfattas nedan:

Finansiella
tillgångar

   

                                                                   
                                                   den 30           den 31
                                                   juni 2017     december 2016
    Lån och fordringar                             (GBP 000)       (GBP 000)
    Likvida och bundna medel                       24 039          68 738
    Handel och andra fordringar                    17 166          16 763
    Övriga långfristiga fordringar                 2 247            2 624
    Kundinsättningar                               8 979            8 573
                                                   52 431          96 698



Finansiella skulder

   
                                                      
                                                   den 30 juni   den 31 december
                                                     2017            2016
    Amorterade finansiella skulder                 (GBP 000)        (GBP 000)
    Leverantörsskulder och upplupna skulder        9 699            8 992
    Övriga långfristiga fordringrar                11 423           14 505
    Andra kortfristiga skulder                     11 779           15 321
    Räntekostnader                                 638              633
    Kundfordringar                                 8 979            8 573
    Konvertibla skuldebrev                         954              3 266
    Långfristiga skulder                           348 317          370 793
                                                   391 789          422 083



De redovisade värdena för de finansiella instrument som
noterats ovan, med undantag för konvertibla skuldebrev, approximerar deras
verkliga värden.  De konvertibla skuldebrevens verkliga värde per den 30
juni 2017 uppgick till 1,6 miljoner GBP.  Verkligt värde bestämdes utifrån
ett noterat marknadspris på en aktiv marknad.

Finansiella
instrument

   
                                                                                                                                     
                                                            30             den 31
                                                            juni           december
    Finansiella instrument som redovisas till verkligt      2017           2016
    värde via resultat-tillgångar (-skulder)                (GBP 000)     (GBP 000)
    Valutaswapp                                             (4 837)        38 171
    Villkorad tilläggsköpeskilling                          (45 138)      (120 187)
                                                            (49 975)      (82 016)



Hierarki över verkligt
värde

Hierarkin för koncernens finansiella instrument som
redovisas till verkligt värde är enligt följande:

   
                                      Nivå 2                     Nivå 3
                                30 juni   31 december     30 juni    31 december
                                  2017       2016            2017       2016
                               (GBP 000)  (GBP 000)      (GBP 000)   (GBP 000)
    Valutaswapp                (4 837)     38 171         -             -
    Villkorad
    tilläggsköpeskilling       -             -            (45 138)    (120 187)



Saldot för valutaswappen representerar det verkliga
värdet av kassainflöden/-utflöden under Valutaswappen eller den Nya
valutaswappen, beroende på vad som är tillämpligt.

Tilläggsköpeskilling representerar det verkliga värdet
av de kassaflöden som följer av uppköpskontrakt som skulle tillkomma genom
resultaten från förvärvade verksamheter.  Nyckelfaktorerna i uppskattningen
av dessa skulder inkluderar prognostiseringen av de underliggande
verksamheterna, sannolikheten för att uppnå de prognostiserade resultaten och
diskonteringsräntan som tillämpas för att härleda ett nuvärde för dessa
prognoser. En väsentlig ökning (minskning) i verksamheternas resultat skulle
resultera i ett högre (lägre) verkligt värde av tilläggsköpeskillingen, medan en
betydande ökning (minskning) i diskonteringsräntan skulle resultera i ett lägre
(högre) verkligt värde av tilläggsköpeskillingen.  Dessutom kommer
sannolikhetsfaktorn att minska, allteftersom uppköpsperioderna närmar sig sina
slutföranden.

En diskonterad kassaflödesvärderingsmodell användes för
att bestämma värdet av tilläggsköpeskillingen.  Modellen beaktar nuvärdet
av de förväntade betalningarna, diskonterade med en riskjusterad
diskonteringsränta på 7 %.De förväntade betalningarna bestäms genom att ta
hänsyn till de möjliga scenarierna för prognostiserad EBITDA, det belopp som ska
betalas under varje scenario samt sannolikheten för varje scenario.

Utan sannolikhets- och diskonteringsfaktorer skulle det
verkliga värdet av den villkorade tilläggsköpeskillingen vara cirka 31 % högre
(13,5 miljoner GBP) än dess värde den 30 juni 2017, vilket ökar den kortfristiga
delen av den villkorade tilläggsköpeskillingen, som består av
köpeskillingsbetalningen för Botemania och den första Jackpotjoy-avbetalningen,
med 9,9 miljoner GBP. Den långsiktiga villkorade tilläggsköpeskillingen, som
består av de sista Jackpotjoy-betalningarna som ska utbetalas 2019 och 2020,
skulle också öka med 3,6 miljoner GBP. Detta förutsätter att den ekonomiska
utvecklingen i Jackpotjoys verksamhetssegment är i linje med ledningens
förväntningar.

Den 21 juni 2017 gjorde Jackpotjoy plc en slutgiltig
köpeskillingsbetalning till ett belopp av 94,2 miljoner GBP för de icke-spanska
tillgångarna inom Jackpotjoy-segmentet.

Per den 30 juni 2017 var saldot av den villkorade
tilläggsköpeskillingen för återstoden av köpeskillingen för de spanska
tillgångarna inkluderade i Jackpotjoy-segmentet och milstolpebetalningarna i
samband med Jackpotjoy-segmentet.

Förflyttningen i finansiella instrument på nivå 3
beskrivs nedan:

   
                                                      (GBP 000)

    Villkorad tilläggsköpeskilling, 1 januari 2016    209 625
    Tillägg                                               -
    Justering till verkligt värde                      49 382
    Utbetalningar                                    (156 308)
    Samlade rabatter                                   15 545
    Valutaväxling                                       1 943
    Villkorad tilläggsköpeskilling, 31 december 2016  120 187
    Justering till verkligt värde                      14 701
    Utbetalningar                                     (94 218)
    Samlade rabatter                                   4 468
    Villkorad tilläggsköpeskilling, 30 juni 2017      45 138
    Kortfristig del                                   38 768
    Långfristig del                                    6 370




16. Övriga långfristiga fordringrar

Koncernen är skyldig att betala Gamesys-koncernen 24,0
miljoner GBP i lika stora månatliga avbetalningar under perioden från april 2017
till april 2020, för ytterligare konkurrensklausuler som trädde i kraft i april
2017 och som löper ut i mars 2019. 8,7 miljoner GBP av denna betalning ingår i
kortfristiga skulder (not 13), med det diskonterade värdet av resterande saldo,
som är 11,4 miljoner GBP, inkluderas i övriga långfristiga skulder.  Under
de sex månader som slutade den 30 juni 2017 betalade koncernen totalt 1,3
miljoner GBP i samband med de tillagda konkurrensklausulerna.

17. Aktiekapital

Per den 30 juni 2017 bestod Jackpotjoy plc:s emitterade
aktiekapital av 73 836 099 stamaktier, var och en med ett nominellt värde av
0,10 GBP.  Jackpotjoy plc innehar inga egna aktier och det finns inga
aktier i Jackpotjoy plc:s emitterade aktiekapital som inte representerar
kapitalet.

Aktiekapitalrörelserna som presenteras nedan för
perioder före avtalsplanens slutförande diskuteras i not 1 och presenteras som
om varje gemensam andel av Intertain Group Limited hade samma nominella värde
som stamaktierna i Jackpotjoy plc.  Antalet emitterade stamaktier i
Jackpotjoy plc vid datumet för planen för arrangemanget var 73 718 942.

   
                                                                       Stamaktier
                                                          (GBP 000)    #

    Balans den 1 januari 2016                             7 051        70 511 493
    Inlösen av konvertibla skuldebrev, exklusive
    kostnader                                               185         1 853 667
    Utnyttjande av optioner                                  58           577 492
    Utnyttjande av optioner                                   4            40 625
    Balans den 31 december 2016                           7 298        72 983 277
    Inlösen av konvertibla skuldebrev, exklusive
    kostnader                                                75           700 166
    Utnyttjande av optioner                                  15           152 656
    Balans den 30 juni 2017                               7 388        73 836 099



Stamaktier

Förutom av nedan beskrivna anledningar emitterade
Jackpotjoy plc inga ytterligare stamaktier under de sex månader som slutade den
30 juni 2017.

Konvertibla skuldebrev


Under de sex månader som slutade 30 juni 2017 (och innan
planen för arrangemanget slutfördes) omvandlades skuldebrev till ett oskattat
värde av 2,3 miljoner GBP till 628 333 stamaktier i Intertain.  Dessutom
omvandlades under de sex månader som slutade 30 juni 2017 (och efter planen för
arrangemanget slutfördes) skuldebrev till ett oskattat värde av 0,3 miljoner GBP
till 71 833 stamaktier i Jackpotjoy plc.

Aktieoptioner

Aktieoptionsprogrammet ("Aktieoptionsprogrammet")
godkändes av styrelsen den 5 september 2016. Efter slutförandet av planen för
arrangemanget, byttes alla optioner på stamaktier i Intertain enligt Intertains
optionsprogram automatiskt ut mot likvärdiga optioner med stamaktier i
Jackpotjoy plc med motsvarande villkor och samma intjäningsvillkor som
Intertains optionsprogram.  Lösenpriset för varje anslag har omvandlats
från kanadensiska dollar till brittiska pund enligt valutakursen 0,606 vilket
var växelkursen vid datumet för arrangemangsplanen. Efter utfärdandet av
ersättningsoptionerna har inga ytterligare optioner utfärdats, eller kommer att
utfärdas, enligt Aktieoptionsplanen.

Under de sex månader som slutade den 30 juni 2017
beviljades inga aktieoptioner, 152 656 aktieoptioner utnyttjades, 13 000
aktieoptioner förverkades och inga aktieoptioner löpte ut.

Under de tre och sex månader som slutade den 30 juni
2017 noterade koncernen 0,4 miljoner respektive 0,9 miljoner GBP (2016 - 0,2 miljoner respektive 0,5 miljoner GBP) i
aktiebaserad ersättningskostnad med motsvarande ökning av aktiebaserad
betalningsreserv.

Långsiktig
incitamentsplan

Den 24 maj 2017 beviljade Jackpotjoy plc belöningar i
form av stamaktier under koncernens långsiktiga incitamentsplan ("LTIP") för
nyckelpersoner i ledningen.  Belöningarna (i) kommer att överlåtas den dag
då styrelsen bestämmer i vilken utsträckning prestationskravet (enligt nedan) är
uppfyllt och (ii) är föremål för en innehavsperiod på två år med början på
överlåtelsedatumet efter det att de kommer att släppas så att aktierna kan
förvärvas.

Prestationskravet som gäller för 50 % av varje belöning
baseras på koncernens totala avkastning för aktieägarna jämfört med den totala
avkastningen för aktieägarna för de företag som utgör FTSE 250-indexet
(exklusive investmentbolag och finansiella tjänsteföretag) under tre år från och
med den 25 januari 2017 ("TSR-delkvoten"). Prestationskravet som gäller för de
resterande 50 % av belöningen baseras på koncernens vinst per aktie ("EPS")
under det senaste räkenskapsåret för prestationsperioden ("EPS-delkvoten").
Belöningen utdelas till 25 % om slutlig EPS för året är 133,5 pence, mellan 25 %
och 100 % (linjärt) om EPS vid årets slut är mer än 133,5 pence men mindre än
160 pence och 100 % om EPS vid årets slut är 160 pence eller mer.

Varje belöning under LTIP är aktiereglerad och
kompensationskostnaden för LTIP baseras på belöningens uppskattade verkliga
värde.  Det verkliga värdet har uppskattats med Black-Scholes-modellen för
EPS-delkvoten och Monte Carlo-modellen för TSR-delkvoten.

Under de tre och sex månader som slutade den 30 juni
2017 noterade koncernen 0,01 miljoner GBP (2016 -
noll GBP) i LTIP-ersättningskostnad med motsvarande ökning av aktiebaserad
betalningsreserv.

18. Villkorade skulder

Indirekt
beskattning

Företag tillhörande Jackpotjoy plc kan bli föremål för
indirekt beskattning för transaktioner som har behandlats som undantagna
leveranser av spel eller på leveranser som har blivit nollklarade, om
lagstiftningen föreskriver att tjänsterna tas emot eller används och har gjorts
så i det land där tjänsteleverantören är belägen. Intäkter som erhålls från
kunder som är belägna inom en viss jurisdiktion kan ge upphov till ytterligare
skatter i den jurisdiktionen. Om sådana skatter tas ut antingen på grundval av
gällande lag eller nuvarande praxis hos någon skattemyndighet, eller på grund av
en ändring av lag och praxis, kan detta ha en väsentlig negativ inverkan på det
belopp som ska betalas av koncernen eller på dess finansiella ställning. Om det
anses sannolikt att en tidigare identifierad ansvarsskyldighet kommer att ge
upphov till ett faktiskt utflöde av medel görs en avsättning med avseende på den
relevanta jurisdiktionen och perioden som påverkas. Om sannolikheten för att ett
ansvar uppstår anses vara låg eller om eventuell beredskap inte är väsentlig för
koncernens finansiella ställning, redovisas beredskapen inte som en skuld på
datumet för balansräkningen.  Per den 30 juni 2017 hade koncernen inte
redovisat några pund i ansvar (31 december 2016 - noll pund) i samband med
eventuella ansvarsförbindelser med indirekt beskattning.



Frågor från investorer

Jackpotjoy
plc
Jason Holden
Director of
Investor Relations
[email protected]
+44-(0)-207-016-9866
+44-(0)-7812-142118

Jackpotjoy
Group
Amanda Brewer
Vice
President of Corporate Communications
[email protected]
+1-416-720-8150

Frågor
från massmedia

Finsbury
James Leviton och
Andy Parnis
[email protected]
+44-(0)-207-251-3801



SOURCE Jackpotjoy plc.

%d bloggers like this: